文 / 本报记者 珠峰

2024年上半年，欧美提前补库存、新兴市场货量增长、红海局势持续发酵等因素叠加影响，全球集装箱航运市场呈现有效运力供给偏紧、需求增长、供应链紧张态势。市场运价水平持续上涨，行业利润较去年下半年有大幅改善。

全球航运市场运价中枢整体上涨，克拉克森海运指数6月末收于28324美元/天，较年初上涨15.9%；上半年均值为25498美元/天，同比上涨5.7%，是2009年以来同期新的次高位。

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17家航运企业公布2024年上半年报，营业总收入同比上涨，净利润微跌。

半数企业净利润实现增长

2024年上半年，17家上市航运企业营业总收入为1627.84亿元，同比增长约13.7%；净利润达164亿元，同比下降0.3%。其中16家企业实现营业总收入同比增长，半数企业净利润实现增长。

中远海运控股股份有限公司上半年实现营业总收入1012亿元，同比增长10.19%，净利润168.7亿元，位居17家企业首位。中远海控在半年报中表示，集团全球布局提速进阶，船队规模持续保持行业第一梯队，成功推动海洋联盟合作期限延长至2032年，并于3月发布DAY 8航线新产品，开辟多条新型航线，迭代推出“随心配”动态打包产品、“全球易”第三国系列产品、“海铁通”等系列全链组合产品，实现除海运以外的供应链收入198.93亿元，同比增长17.28%。

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海航科技股份有限公司上半年营业总收入同比增长219.43%。半年报显示，海航科技船舶自有运力规模维持稳定，市场船运力有序增长，经营航线更加丰富多样，运输货种品类不断延伸，抵御航运市场周期性波动能力增强。

福建国航远洋运输（集团）股份有限公司净利润同比增长308.52%。公司在半年报中透露，2024年上半年的总体经营目标均已达成：公司自营船舶上半年度总运量稳定增长；平均单船租金与指数的比较整体超过2023年，并超过市场平均水平（国际按照BDI指数的日租金，国内按照上海航交所指数折算日租金）应收款、提单等均实现“零”风险。

宁波海运股份有限公司在报告期内营业总收入下降2.486%，净利润下降130.1%，排在17家企业末位。宁波海运半年报显示，国际国内运输市场价格受经济影响在较长时间内有较大波动，对公司的营业收入和盈利水平产生影响。报告期，公司经营活动产生现金流量净流入20,822.41万元，较上年同期减少净流入18889.97万元，主要系国内运价持续处于低谷，导致国内运输业务经营净现金流下降及通行业务收入减少。

上半年航运形势总体向好

航运是国民经济基础行业，是国际贸易和全球供应链的基石，航运业占世界贸易量比重超过80%。

2024年上半年全球经济增长趋于稳定，但仍面临高利率、地缘冲突、大选之年等诸多挑战。报告期内，国际干散货运输市场行情有所改善，运价较上年同期明显回升。在运输需求的绝对强劲和运力供给的受限共同作用下运价乘势而上，二季度运价在阶段性涨势后急跌归于震荡整理。2024年上半年，BDI均值1835.86点，同比增长58.67%。

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受中国干散货进口需求强劲支撑，年初至今全球海运贸易稳健增长，2024年1~5月克拉克森研究全球干散货海运贸易指数同比上涨 3.7%。相比去年同期，大西洋地区出口活跃，远距离贸易增加：巴西 铁矿石出口至中国同比增长约20%，几内亚铝矾土出口至中国同比增长5.2%，以及哥伦比亚煤炭出口至中国（前4个月大幅增长870%，增加217万吨）。

运力供给方面，2022年后，运力压港明显缓解，船舶运营效率显著提升，运力效率提升释放大量有效运力，导致全球运力规模增速放缓，但仍处于增长趋势，2023年全球干散货船舶数量已达到13435 艘，运力达到近10亿吨，克拉克森预计到2024年全球干散货运力将首次突破10亿DWT，达到10.24亿，同比增长2.5%。截至2024年6月末，全球共有干散货船13783艘，运力合计为10.19亿载重吨，运力同比增长约3%，总体保持低位增速。

运价指数方面，2024年度上半年，由于上半年大西洋地区出口活跃，中国需求强劲，散货船收益显著恢复，特别是好望角型散货船，受多因素支持，散货船收益平均值在今年上半年达到15828美元/天，较去年同期高47%，市场情绪乐观。一方面，地缘政治、气候变化持续带来扰动，一定程度上拉长了运输距离，减缓了运输效率；另一方面，中国铁矿石进口数量前5月同比增长7%，拉动了干散货运输船舶运费。

二手船交易持续表现活跃，部分航运企业因看好后续可能上行的市场行情，通过二手船交易快速扩大船队规模。航运需求方面，全球海运铁矿石、煤炭、粮食、钢材发运量稳中有升，航运市场供需结构得到明显改善。

干散货发展持续看好

随着全球经济一体化进程的不断加快，水上货物运输业在全球经济体系的地位将日益提高，海运量有望持续增长。根据联合国贸易与发展会议《2023年海运述评》的预测，2024年至2028年全球海运贸易量的复合增长率为2.20%。

2024年1月，联合国发布的《2024年世界经济形势与展望》预计全球经济将在2024年增长2.40%。根据克拉克森发布的《航运市场总结与展望—2023年》，2023年全球海运贸易量为124亿吨，同比增长3.00%，并预计2024年全球海运贸易量预计增长1.61%，其中干散货贸易量受到中国需求复苏的支撑，是全球海运贸易量增长的主要推动力之一，同比增长4.3%。

下半年，全球经济仍将处于温和复苏进程中，能源格局变化、市场供需关系、极端天气突发事件、贸易保护主义、地缘政治冲突等错综复杂的因素仍将催生较大的不确定性和不平衡性。总体预计国际干散货运输市场可能会略弱于上半年，但全年平均会好于上年，国际干散货运力仍将继续小幅增长。

此外，鉴于近年来全球干散货运力增长减缓，同时受绿色转型等相关政策的影响，在限制新船订单的同时，老旧船舶拆解加快，运力整体将进入低速增长阶段，供需形势有望改善，干散货市场整体将进入复苏阶段。预计2024年干散货海运贸易量上涨2.3%至56.4亿吨，2025年增长1.1%。中国仍是全球干散货贸易增长的关键推动力。

展望2024年后半程，全球经济呈现缓慢复苏态势、集装箱航运市场形势谨慎乐观，既有地缘政治形势复杂严峻、全球经贸格局深刻调整、市场新增运力集中交付、绿色低碳转型导致履约成本增加等挑战，也有欧美等传统市场逐步回暖、新兴市场贸易保持加速度、集运市场需求稳步增长、产业链合作更趋紧密等机遇。