物流需求企稳回升 市场活力有所释放——2023年1-8月物流运行分析

中国物流与采购联合会

中国物流信息中心

8月份，宏观调控政策措施密集出台，国民经济恢复有所加快。物流主要指标同步恢复回稳，社会物流总额增速回升，工业、进口、民生消费等领域需求稳步扩大，物流运行保持稳定恢复。

一、政策效能逐步显现，物流需求温和复苏

1-8月，全国社会物流总额216.4万亿元，按可比价格计算，同比增长4.8%，比1-7月提高0.1个百分点；8月份，增长5.2%，比7月份提高0.7个百分点。进入8月，极端天气扰动减弱、上游生产回升，物流需求随之企稳回暖，主要指标呈恢复态势。但也要看到，部分领域转型调整压力依然存在，社会物流总额复苏水平依然偏弱，累计增速尚未恢复至正常水平。

从结构看，本月多数领域生产、消费均有不同程度改善，创新驱动、产业升级对物流需求恢复的带动作用显现，主要呈现以下特点：

工业生产加快，重点领域物流需求增势良好。1-8月工业品物流总额同比增长3.9%，比1-7月提高0.1个百分点；8月份，同比增长4.5%，比7月份提高0.8个百分点。其中多数领域实现增长，制造物流持续有力支撑。同时产业升级态势持续，创新动能的带动作用明显。8月份制造业物流总额增长5.4%，加快1.5个百分点。在数字经济、绿色经济等创新动能带动下，重点领域物流需求实现较快增长。8月份，电子工业专用设备制造、电子器件制造物流总额分别增长15.7%和13%，从实物量来看集成电路、光电子器件等高技术产品物流量超过20%。

暑期消费旺盛，民生物流增势较好。1-8月份单位与居民物品物流总额同比增长9.0%，年内均保持较快增长。暑期旅游出行带动下，餐饮消费等领域物流需求增长较快。8月份，餐饮相关物流需求增速超过10%。零售商贸物流在直播带货等新销售模式带动下持续保持较快增长。8月份，中国电商物流总业务量指数为121.4点，反映出电商物流业务量保持20%以上高速增长，对社会物流总额增长的贡献率继续提升。

内需有所改善，进口物流量价回升。1-8月份进口物流总额同比增长14.4%，增速持续回升；8月份，进口商品价格边际回暖，物流量持续改善，8月份当月进口物流总额同比增长18.4%，比7月份提高4.6个百分点。从产品结构看，内需回暖带动原材料等大宗商品进口增速有所加快，铁矿砂及其精矿、原油、煤及褐煤进口物流量累计同比增速分别为7.4%、14.7%、82.0%；机电产品在部分领域国产替代等因素影响下，进口量有所放缓，半导体器件、集成电路、汽车进口物流量降幅较大。

绿色物流发展势头良好。今年以来，在政策利好、降本增效和节能减碳的多重积极因素驱动下，绿色物流发展趋势良好，各地加快新能源汽车基础设施建设，努力保障城市配送车辆能源补给需求。1-8月新能源重卡市场平均月销量2096辆，略高于去年全年平均水平，8月份，国内新能源重卡市场销售2907辆，环比增长23%，同比增长近六成。

二、物流保持供给韧性，产业链周转持续高效

1-8月，物流业总收入8.7万亿元，同比增长4.7%，增速比1-7月提高0.1个百分点。8月份物流业务总量指数为50.3%，环比回落0.6个百分点。本月初局部区域极端天气影响尚存，物流受到周期性、阶段性影响运行偏弱，但行业调整响应水平明显加快，物流网络整体畅通、运行效率稳定，物流市场规模增速总体稳中有升。

仓储物流持续高效，助力产销衔接改善。8月份，中国仓储指数中的平均库存周转次数指数为54.3%，较上月上升0.3个百分点，仓储周转服务保持高效，助力产业链衔接顺畅，上游产成品存货降至较低水平。国家统计局数据显示，8月份规模以上工业企业产品销售率恢复至97%以上的年内较高水平，7月末产成品存货增速已连续六个月回落至历史较低水平。

重点领域市场活力有所释放，民营企业贡献增强。今年以来，电商快递持续高景气运行，中国物流景气指数中的邮政快递业业务总量指数连续6个月在60%以上高景气区间。1-8月份快递业务收入增速超过10%，拉动物流业总收入增长1个百分点。随着对民营经济支持力度加大，民营快递物流主体市场开拓成效不断显现，本月发布的中国民营企业500强中快递物流企业升至7家，占快递业务总收入的比重达到80%，对物流市场的贡献率继续提升。

综合来看，1-8月份物流总体保持恢复态势，进入8月份一系列扩内需、稳预期、防风险的政策举措初步显效，物流需求恢复基础有所稳固，市场预期基本稳定。但也要看到，上游需求波动依然频繁、复苏基础仍需巩固，多数物流领域竞争压力增大，行业转型调整仍面临压力。一是行业整体尚处供大于求状态。8月份中国物流业景气指数中的新订单指数回落至50%以下，连续多月低于同期业务量指数。显示当前上游需求总体偏弱，市场整体处在供大于求状态，部分领域行业内同质化竞争激烈，供给结构待进一步调整优化。二是多数物流企业盈利依然承压。近期上游原材料价格趋缓，物流企业经营成本压力略有缓解，重点企业每百元物流业务收入中的成本略有回落，环比减少0.2元。但同时物流企业提价也面临更大挑战，多数中小企业在议价谈判中地位不高，物流业务收入趋缓致盈利空间依然狭窄，利润率水平持续较低。三是服务价格持续低位运行，价格回升支撑乏力，公路、水上等运输价格均低于同期水平。8月份中国沿海（散货）综合运价指数月平均为937.54点，同比下降18.9%；中国公路物流运价指数月平均为102.5点，同比下降0.5%。

从后期走势看，随着宏观政策措施进一步显效，物流企业对市场发展信心也将进一步稳固，加之上游企业生产、采购活动加快，物流需求有望稳步回升。9月前两周数据显示各类运输方式运量环比均有改善迹象，交通货运或将进入旺季。四季度物流运行有望逐步向好，物流业务活动趋于活跃，助力供应链循环畅通、经济上量提质。