三部门联合出拳 11条措施强化“商务+金融”协同 力促消费扩容升级

近日，商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》（商办财函〔2025〕447号，下称《通知》）。

（图源：新华社）

这份围绕商品消费、服务消费、新型消费等五大重点领域，提出三方面11条政策措施的文件，标志着“商务+金融”协同机制正式升级，旨在通过系统性的制度安排，精准破解消费领域融资堵点，为“十五五”良好开局注入强劲内需动力。

“商务+金融”组合拳为消费注入制度性活水

当前，外部环境复杂严峻，国内有效需求不足仍是经济回升向好的挑战之一。党中央、国务院高度重视提振消费工作，近日召开的中央经济工作会议明确要求“引导金融机构加力支持扩大内需”。

《通知》的出台，正是落实这一要求的具体行动，其核心在于从机制层面推动商务系统与金融系统深度融合，变“单点政策刺激”为“系统工程发力”。

《通知》首先在“深化商务和金融系统协作”方面提出三项基础性举措。一是完善协作机制，要求地方商务主管部门与金融管理部门建立健全常态化协调工作机制，共同解决金融支持扩消费落实中的问题。

二是细化落实举措，推动地方商务、金融部门加强政策衔接、工作对接和信息共享，确保已出台的金融支持消费政策落地生效。

三是强化政策合力，鼓励地方综合运用财政资金、信贷资金与社会资本，探索融资担保、贷款贴息、风险补偿等多种方式，引导金融“活水”精准灌溉消费重点领域。

商务部财务司相关负责人指出，此次政策坚持目标导向和问题导向，在梳理总结37个地方商务主管部门、6家代表性金融机构经验做法的基础上，针对性提出举措。

其鲜明特点是坚持系统思维与因地制宜，既加强顶层设计与统筹，又鼓励地方和金融机构结合实际细化支持举措，形成各具特色的经验。

汽车消费获精准金融纾困

汽车消费作为大宗耐用消费品的代表，在2024年社会消费品零售总额中占比超过10%，是提振消费的核心抓手之一。乘联分会秘书长崔东树发文表示，2025年1~10月，全国汽车消费额达40009亿元。

（图源：新华社）

此次《通知》在“加大消费重点领域金融支持”中，将“升级商品消费”置于首位，并对汽车消费给予了极具针对性的金融支持。

其中最受市场关注的一条具体措施是：“适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。”直指消费者在参与以旧换新时面临的实际财务障碍。

以往，消费者若想置换新车，需先结清旧车贷款，往往被银行或汽车金融公司收取一笔提前还款违约金，增加了换购成本，抑制了消费意愿。

该政策旨在通过金融让利，适当减免此违约金，实质性降低消费者的换车成本。

此举是对2025年汽车以旧换新政策的强力金融配套。根据商务部数据，今年1~11月，消费品以旧换新带动相关商品销售额超2.5万亿元，惠及超3.6亿人次，其中汽车以旧换新超1120万辆。

崔东树12月11日发文称，由于补贴力度强，2025年汽车以旧换新规模预计超1800亿元。此次违约金减免政策，将与财政补贴形成合力，进一步放大政策效应。

金融环境的整体优化也为汽车消费提供了基础支撑。2025年，中国人民银行实施降准，释放长期资金约1万亿元，并针对汽车金融公司等进行定向降准，有效降低了资金成本。

支持金融机构和电商平台合作

在培育新型消费和创新消费场景方面，《通知》着重强调了数字人民币和电商平台的作用。

（图源：新华社）

《通知》明确，“鼓励有条件的地方运用数字人民币智能合约红包提升促消费政策实施质效。”

数字人民币智能合约红包不同于传统消费券，它可以通过技术手段预设使用场景、商户范围、有效期等规则。

例如，红包可定向用于购买新能源汽车、绿色家电或文旅消费，确保资金精准直达目标领域，防止套现和挪用，大幅提升政策资金的核销效率和精准度。

这为电商平台参与促消费打开了新空间。《通知》提出，“引导金融机构与社交电商、直播电商等开展合作，开发适应互联网特点的业务模式。”同时，“支持金融机构加强与实体零售、电商平台合作，扩大‘一站式’金融服务。”

这意味着，未来消费者在电商平台购物时，可能会更便捷地享受到嵌入场景的消费分期、数字人民币红包抵扣、专属信贷等综合金融服务。政策还鼓励商家、平台发放消费券，提供更多低息、免息分期优惠。

此外，《通知》鼓励金融机构积极探索对首发经济、绿色消费、健康消费、数字消费、“人工智能+消费”等新业态新模式的有效金融支持举措。

在宏观稳增长与微观惠民生的交汇点上，这套“商务-金融协同发力”的组合拳，有望在短期激发居民消费意愿、缓解大宗消费压力，并为中长期构建内需主导、消费拉动的经济增长模式提供坚实的制度支撑。