兰格点评：钢铁行业“能耗双控”战役正式打响？

行业政策：

9月16日，国家发展改革委正式印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，《方案》明确了要以强化和完善能耗双控制度，深化能源生产和消费革命，推进能源总量管理、科学配置、全面节约，推动能源清洁低碳安全高效利用，从而倒逼产业结构、能源结构调整，助力实现碳达峰、碳中和的目标。

兰格点评：

从国内主要的耗能行业来看，钢铁行业作为四大高载能行业之一备受市场关注，而“能耗双控”将成为钢铁行业迈向高质量发展的必经之路，同时“压减产能和压减产量”将成为钢铁行业提质的重要手段，“能耗双控”和“双压减”都是为了推进绿色制造钢铁和制造绿色的钢铁，从而化危为机，不断提高行业竞争力。那么“能耗双控”对于国内钢铁行业将产生什么影响呢？

其一，从全国的钢铁供应量来看，前几年的钢铁行业供给侧改革1.0版是典型的“压减产能”阶段，而新供给侧改革2.0版将“压减产量”和“能耗双控”两个方面同时入手，从今年3月份开始，针对于钢铁行业结构调整的这盘大棋正式开局，“唐山严控”、“政策性压产”、“进出口政策调整”、“保供稳价”直到“能耗双控”，这些政策的实施都是为了钢铁行业高质量发展在铺路。短期来看，在“政策性压产”从严执行的压力下，粗钢产量在5月份到达峰值后呈现逐月下降的态势（详见图1），年内的后四个月粗钢产量将整体被压制在较低的水平，尤其是四季度以后国内钢铁行业将面临“政策性压产”“采暖季限产”和“冬奥会限产”等政策的共同影响。

图1 2019-2021年月度粗钢产量

其二，从全国的钢铁供应能耗来看，钢铁行业在四大高载能行业用电排名中仅次于有色金属冶炼行业，1-8月，黑色金属冶炼行业用电量4302亿千瓦时，同比增长12.6%，增速比上年同期提高11.3个百分点（详见图2）。钢铁行业作为“能耗双控”政策的主要控制行业，政策将会对钢铁行业现有装备的耗能进行严格控制，同时推进低碳冶金，极致提高能源效率。长期来看，“能耗双控”将成为钢铁行业“压减产量”的重要抓手，产量将和能耗直接挂钩，从原有的限制排放转换成限制能耗，这将对国内钢铁行业形成长期的影响。

图2 2020-2021年四大高载能行业分月用电量情况 

目前来看，“能耗双控”在钢铁行业的战役已经正式打响，国内钢铁行业供给侧改革2.0版也已经形成，这将促使国内钢铁行业进入新的发展阶段，结构调整将作为主基调，从原有的“压产能”转换为“压产量”，从原有的“限排放”转换为“限能耗”，从原有的“扩规模”转换为“提品质”。从而促使国内钢铁行业在“碳中和、碳达峰”的大背景下，迈向高质量发展之路。