四大矿山捂盘惜售引发国际钢铁供应链怪象

文 / 现代物流报全媒体记者 常河山

近段时间，围绕铁矿石全球运输量减少、粗钢消费进入减量期等相关话题，正不断在钢铁圈热议。

然而，全球钢铁产能扩建的消息传来，世界钢协报告，2024年一季度全球粗钢产量4.69亿吨， 同比增长0.5%，第一季度全球粗钢产量呈上升趋势，全球多个钢厂近期增建、重启高炉动作不断。

（图源：thewest）

例如：印度希亚姆拟建不锈钢热轧卷厂、安塞乐米塔尔波兰公司拟增建钢铁涂镀线、安塞乐米塔尔获美国政府资助投建电工钢厂、印度KFI重启希里尤尔钢厂高炉、瑞典奥瓦科拟增建伊马特拉钢厂棒材产能、塔塔钢铁将在塔尔波特港工厂增建电弧炉。

这给业界带来了更多的不解与忧虑：难道生产企业更敏锐地捕捉到了市场需求将要大增的“先机”？

全球钢铁产能扩建

不只是国外，国内也有多个钢铁项目扩建、开工、投产。

福建青拓特钢有限公司、唐山东华钢铁企业集团有限公司、联峰钢铁炼钢三厂、广东河源德润钢铁有限公司等先后展开扩建或重组性建设。

4月9日，攀长特初轧产线升级改造项目全线顺利过钢，正式进入试生产阶段。4月9日，玉昆钢铁成功完成QSP-DUE®多功能无头轧制产线热试，实现全线贯通。2024年4月11日，总投资约45亿元的宝钢股份湛江钢铁零碳高等级薄钢板工厂项目正式开工建设。

（图源：thewest）

4月12日，新疆新安特钢有限公司120吨电炉炼钢项目正式进入试生产阶段。项目总投资9.78亿元，新建占地3.5万平方米的电炉炼钢车间，电炉采取双电源供电，炉型是全疆最大电炉。

对于上述扩建行动，有人认为是钢铁行业的新一轮扩张热潮的到来，甚至有网友直呼“全球产能大爆发”。也有观点认为，此次钢厂扩建之举，与曾经的盲目扩产有本质不同，此次扩建是一场规模与效率的自我超越，是对技术创新、绿色转型的深度实践。

通过高起点规划、高标准建设，不仅为市场提供了更充裕、更优质的钢铁产品，推动了节能减排和循环经济的发展，预示着钢铁行业正迈向更加高效、绿色、智能化的新纪元。

市场专家马忠普说，目前的扩建项目，多数是品种结构调整与技术升级。

铁矿石运量减少？

与产能扩建不同，全球铁矿石第一季度运输量呈现下滑。

中钢网资讯研究院数据显示，2024年4月17日，力拓发布一季度产销报告，2024年一季度皮尔巴拉业务铁矿石发运量为7800万吨，环比减少10%，同比减少5%。

Yilgarn Hub项目中铁矿石发运量达210.3万吨，环比上升2%，同比下降1%；Pilbara Hub项目中铁矿石发运量达243.2万吨，环比下降12%，同比上升1%。一季度MinRes铁矿石总发运量环比下降6%至450万吨。

（图源：中钢网资讯研究院）

另有消息说，2024年5月6~12日，澳洲巴西铁矿发运总量2445.6万吨，环比减少241.7万吨。澳洲发运量1817.6万吨，环比减少238.5万吨，其中澳洲发往中国的量1661.5万吨，环比减少20.8万吨。巴西发运量627.9万吨，环比减少3.2万吨。本期全球铁矿石发运总量3002.9万吨，环比减少123.8万吨。

有了这么多的产能增加，铁矿石消耗量或预消耗量本也应增加，可是，今年以来全球铁矿石货运量却在减少，这一现象曾让不少人茫然。从中钢网梳理的信息来看，从2018年至2023年，全球铁矿石贸易量一直在14~16亿吨上下浮动。

有分析认为，这是全球需求的相对稳定的基本量，即这是一个大盘，大趋势不会因为短时的季节、天气等因素的影响而改变。

但观察中国市场实际情况，就不难理解。铁矿石港口库存增加，甚至达1.4亿吨高位，这无疑会增加铁矿石价格下行压力，再加上购买商减少购货，三大矿山减少发货等，无疑，这都是市场的短期调整。

中钢网首席分析师李广波认为，之所以出现这个问题，存在一些“数据和时间错位”，全球铁矿石一季度的货运量更多“锚定”的是一季度全球粗钢表观消费，特别是中国的一季度粗钢表观消费，而不是全球产能扩张的角度。产能扩建更多的是未来中长期的一个规划，且产能扩建不一定带来“短期产能利用率“回升”。

“不确定性”焦虑

钢铁产能的建设或扩建，是基于未来的市场需求预测而做的规划。产量是基于计划排产和近期市场判断落地产量。而矿石货运量更是与全球粗钢表观消费量密切相关。

以中国为例，2024年第一季度，中国钢铁产业供需双弱，同时铁矿石港口库存偏高，这也将限制四大矿山货运量的回升，中国钢铁表观消费量为23183.6万吨，同比减少1102万吨，降幅4.5%。2024年1~3月，中国粗钢产量25655.1万吨，同比减少496.9万吨，降幅1.9%。但国内铁矿石港口库存达1.45亿吨，同比增加1575万吨，供应保持宽松。

目前，铁矿石货运量虽在减少，但全球钢铁产能扩建的“猛增”，让人疑虑这会不会引发铁矿石需求量在未来的爆发式增长，继而拉动矿石价格上涨？另外，运力会否因此紧张而运价上涨，增加钢企成本，甚至担心“涨价潮”在整个钢铁供应链上传导。

资料显示，从2018年到2023年，全球钢材消费量在17.68~18.34亿吨。有观点认为，一个时段的矿石运量减少，并不能反映钢铁供应链的大趋势。

至于铁矿石运费会不会随需求增加导致运力紧张而运费上涨？马忠普认为，市场需求量的增加，仅仅是一个因素，通胀形势和紧缩形势都会对运价产生影响，这要依具体的实际情况而定。

综合分析，今年全球的钢铁需求量，会小幅上涨，不会引发供应链各环节成本强烈动荡。

李广波表示，产能扩建确实给整个供应链带来了“不确定性”焦虑。特别是中国中长期钢材需求在减量，中国每年9~10亿吨的粗钢表观消费，但却有12亿吨的产能。但同时我们也看到，中国的产能扩建或重组性建设，并不是盲目扩产，而是“调产”，随着建材需求的下滑，但工业材需求持续增长，目前的产能扩张或建设，更多是调产品结构为主，是往高质量发展方向“重组性建设”。

（图源：中钢网资讯研究院）