兰格研究：钢材出口环比回升 后期或将减弱

海关总署发布数据显示，2022年3月份，我国出口钢材494.5万吨，同比下降34.4%；1-3月份累计出口钢材1317.9万吨，同比下降25.5%。3月份，我国进口钢材101.1万吨，同比下降23.5%；1-3月累计进口钢材321.8万吨，同比下降13.4%（详见图1）。

图1 2017-2022年月度钢材进出口走势

钢材出口环比回升

3月份我国钢材出口量环比增加103.7万吨，增幅26.6%，一方面是2月正值春节，出口有所减少，3月份正常恢复，另一方面则是地缘冲突因素影响下，国际制裁使俄罗斯钢材出口受阻，而乌克兰部分钢厂被动停产或减产，出口也受到抑制，海外钢材市场供需产生缺口，价格大幅上涨，带动钢材出口阶段性回升。

进口方面，海外钢材市场供需偏紧，国内疫情导致需求释放缓慢，周边国家钢材出口报价亦有上涨，我国钢材进口量仍保持低位水平，环比2月份略有减少。

全球经济复苏压力加大

据中国物流与采购联合会发布，3月份全球制造业PMI为54.1%，较上月下降0.8个百分点，较去年同期下降3.7个百分点。分区域看，亚洲、欧洲、美洲和非洲制造业PMI较上月均有不同程度下降，欧洲制造业PMI降幅最为明显。全球制造业增速放缓，经济复苏短期压力加大。

受疫情和地缘政治冲突的共同影响，全球经济预期放缓，国际组织纷纷下调2022年经济增长预期，联合国贸发会议最近发布报告将2022年全球经济增长预测从3.6%下调至2.6%。全球能源价格处于高位，通胀压力加大，全球货币政策快速收紧，抑制经济复苏进度，全球经济滞胀风险增加，钢材需求亦有压力。

海外钢铁供应预计恢复

据世界钢铁协会统计，今年2月份，全球64个纳入统计国家的粗钢产量为1.427亿吨，同比下降5.7%， 其中中国产量同比下降较多，中国以外地区产量有小幅增长。地缘冲突对俄罗斯和乌克兰的钢铁供应产生限制，影响在3月份数据中将有体现。

俄罗斯和乌克兰均是重要钢铁生产国和钢材净出口国，俄乌冲突导致海外钢材市场呈现阶段性供需偏紧局面。进入4月份，乌克兰主导钢铁厂陆续恢复生产和出口活动，因地缘冲突引发的海外钢材供需缺口预计将有一定修复。

钢铁业出口订单仍在收缩区间

中物联钢铁物流专业委员会数据显示，2022年3月，钢铁业新出口订单指数为42.9%，较上月回落4.4个百分点，兰格钢铁网调查的钢铁流通企业新出口订单指数在收缩区间略有回升。

前期俄乌冲突对海外钢材市场贸易影响较大，欧美钢材市场出现供需缺口，价格大幅上涨，主要出口国家钢材出口报价明显上调，我国出口报价亦随之走高，进入4月份，海外市场持稳，我国钢材出口询单也开始减弱，主要国家出口报价稳中下调。兰格钢铁云商平台监测数据显示，2022年4月12日，中国、印度热轧卷板出口报价（FOB）分别为861美元/吨和1030美元/吨，较3月底分别下调16美元/吨和150美元/吨，土耳其热轧卷板出口报价（FOB）与上月底持平，独联体报价较上月底上调26美元/吨。

图2 2020-2022年各月热轧卷板出口价格(FOB)对比

4月钢材出口或将减弱

3月份我国钢材出口的回升预计为阶段性环比回升，不会持续增加，海外钢价大涨抑制需求，叠加全球经济增长放缓，钢材需求存有压力。同时，我国钢铁业新出口订单指数再度回落，近期钢材出口询单已经开始减弱，钢材出口量预计难有持续增长，4月出口或将有所减弱。

进口方面，疫情影响下，国内钢材市场需求偏弱，供应逐步恢复，若海外市场报价没有充足优势，钢材进口规模预计仍难有扩张，将继续保持低位。