兰格研究：钢材出口“十连升”能否继续？

海关总署发布数据显示，钢材出口方面，2022年1-2月份，我国出口钢材1219万吨，同比增长49%；1-2月，我国进口钢材123.1万吨，同比下降44.2%（详见图1）。

图1 月度钢材进出口走势

钢材出口同比继续回升 净出口增长格局持续

在价格优势显现影响下，2023年1-2月份我国钢材出口呈现环比回升态势，单月平均出口量为609.5万吨，较去年12月份增加69.5万吨；从同比来看，增幅较去年12月扩大41.6个百分点。

进口方面，2023年1-2月份进口钢材月均为61.5万吨，较上年12月减少8.5万吨，环比下降12.1%。

2023年1-2月份，我国钢材出口仍呈现大幅增长，而钢材进口延续低位运行，单月仍保持净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，1-2月份我国钢材净出口1095.9万吨，同比增长81.7%。

全球制造业PMI企稳回升，钢材外需有所改善

据中国物流与采购联合会发布，2023年2月份全球制造业PMI为49.9%，较上月上升0.7个百分点，连续2个月环比上升，接近50%荣枯线。分区域看，亚洲制造业PMI升至51%以上；美洲制造业PMI较上月小幅上升，但仍在49%以下；欧洲制造业PMI结束连续3个月上升走势，较上月小幅下降，仍在50%以下；非洲制造业PMI较上月有明显下降，降至50%以下。

同期，摩根大通全球制造业PMI指数2月份为50.0%，回升至荣枯线上，较上月提升0.9个百分点；2月份监测的全球主要国家和地区制造业PMI指数中有10个国家制造业PMI处于50%以上，较上月增加2个；全球制造业呈现企稳回升走势，显示全球经济呈现初步趋稳回升迹象，海外用钢需求将有一定提振。

全球钢材市场供应仍然偏弱

当前，国际钢材市场仍呈现供应下降的态势，地缘政治冲突仍对欧洲等区域钢铁生产仍形成影响。据世界钢铁协会统计，2023年1月份，全球63个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.453亿吨，同比下降3.3%；其中中东粗钢产量为380万吨，同比增长19.7%；其他区域均有所下降。

中国以外地区产量降幅仍然偏大。兰格钢铁研究中心监测数据显示，2023年1月份，中国以外全球其他地区产量为6580万吨，较上月增加300万吨，同比下降10.2%，降幅较上月收窄3.2个百分点。其中，欧盟和欧洲其他国家钢铁生产仍受到较大制约；欧盟（27国）粗钢产量为1030万吨，同比下降15.2%；其他欧洲国家粗钢产量为330万吨，同比下降17.5%。同时俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰的粗钢产量为650万吨，同比下降24.9%。

我国钢铁出口价格优势有所增强

近两个月以来，海外和中国热卷出口价格持续上调，但因我国出口报价上调幅度相对较低，因而我国钢材出口价格优势逐步明显。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2023年3月6日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为725美元/吨、825美元/吨和730美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为660美元/吨，分别较去年底上涨125美元/吨、150美元/吨、130美元/吨及65美元/吨；目前我国热卷出口报价较印度、土耳其、独联体出口报价分别低65美元/吨、165美元/吨和70美元/吨。

图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

我国钢铁业出口订单指数有所回升

从出口订单来看，由于海外钢铁产量的进一步下滑，我国钢材出口订单指数有所回升；其中，中物联钢铁物流专业委员会调查的2023年2月份钢铁企业新出口订单指数提高2.3个百分点，至49.8%；兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数提高3.4个百分点，至51.5%。出口订单回升短期对我国钢材出口将形成一定拉动。

图3 钢铁行业新出口订单变化（%）

后期钢材出口或仍保持同比增长态势

我国钢材出口已呈现连续10个月保持同比上升态势。当前，我国钢材出口价格优势逐步增强，在海外钢铁供给仍然偏弱的情况下，我国钢材出口订单指数呈现回升态势。兰格钢铁研究中心预计后期我国钢材出口量有望保持600万吨左右的高位，因此预计3月份钢材出口量仍将保持同比增长态势。

进口方面，当前国内制造业景气度进一步提升，对钢材的需求虽逐步增强，但在我国高端钢材进口替代能力逐步增强的带动下，后期我国钢材进口量或将仍保持低位水平。