钢材出口“狂飙”后劲几何？

海关总署发布数据显示，钢材出口方面，2023年5月份，我国出口钢材835.6万吨，同比增长7.7%；1-5月，我国出口钢材3636.9万吨，同比增长40.9%。钢材进口方面，5月份，我国进口钢材63.1万吨，同比下降21.7%；1-5月，我国进口钢材312.9万吨，同比下降37.1%（详见图1）。
    

图1 月度钢材进出口走势

钢材净出口增幅明显放缓

在价格优势及前期订单相对充足影响下，5月份我国钢材出口呈现环比、同比呈现继续回升局面，单月出口量突破800万吨，创下2016年10月以来新高，较上月增加42.6万吨；从同比来看，增幅较4月收窄51.6个百分点。

进口方面，5月份进口钢材环比有所增加，较4月份增加5.1万吨，环比上升8.8%。

5月份，我国钢材出口仍呈现增长态势，而钢材进口延续低位运行，单月仍保持显著的净出口格局。兰格钢铁研究中心测算数据显示，5月份我国钢材净出口772.5万吨，同比增长11.2%；1-5月，我国累计净出口钢材3324.0万吨，同比增长58.8%。

全球制造业PMI继续弱势运行，钢材外需或有抑制

据中国物流与采购联合会发布，2023年5月份全球制造业PMI为48.3%，较上月下降0.3个百分点，连续3个月环比下降，连续8个月低于50%，创出自2020年6月以来的新低。分区域看，亚洲制造业PMI仍在50%以上；非洲制造业PMI较上月微幅上升，指数位于50%临界点附近；欧洲制造业PMI和美洲制造业PMI较上月均有小幅下降，且均继续运行在50%以下。

同期，摩根大通全球制造业PMI指数5月份为49.6%，与上月持平，持续在收缩区间运行；5月份监测的全球主要国家和地区制造业PMI指数中仅有6个国家制造业PMI处于50%以上，与上月持平。

全球制造业指数持续在50%以下运行，并创出阶段新低，意味着全球经济波动下行趋势没有改变。地缘政治冲突、通胀压力、银行危机等因素使得全球需求增长动力持续不足，全球经济继续弱复苏态势，从而对后期钢材外需产生一定抑制。

全球钢铁市场供应有所回落，中国以外降速继续收窄

当前，国际钢材市场供应同比再度回落，主要是亚洲和大洋洲、欧盟及欧洲区域、北美和南美地区钢铁产量下滑带动。据世界钢铁协会统计，2023年4月份，全球63个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.614亿吨，同比下降2.4%。

海外钢铁产量继续呈现同比下滑态势，但降幅继续收窄。兰格钢铁研究中心监测数据显示，2023年4月份，中国以外全球其他国家及地区产量为6880万吨，较上月减少60万吨，同比下降1.6%，降幅较上月收窄2.9个百分点。其中，欧盟（27国）粗钢产量为1110万吨，较上月减少80万吨，同比下降11.7%；其他欧洲国家粗钢产量为350万吨，与上月持平，同比下降17.3%；俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰粗钢产量为750万吨，同比上升5.9%。

我国钢铁出口价格优势有所减弱

4月份以来，海外和中国热卷出口价格明显下调，我国钢材出口报价优势逐步减弱。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2023年6月6日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为580美元/吨、645美元/吨和580美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为560美元/吨；目前我国热卷出口报价较印度、土耳其、独联体出口报价分别低20美元/吨、85美元/吨和20美元/吨，报价优势相较前两个月有明显减弱。

图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

我国钢铁企业出口订单指数有所回落

从出口订单来看，由于海外制造业景气度的再度下滑，外需有减弱趋势，我国钢铁企业出口订单指数再度回落至收缩区间；中物联钢铁物流专业委员会调查的2023年5月份钢铁企业新出口订单指数回落11.4个百分点，至44.1%，重回收缩区间；兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数虽回升1.2个百分点，至47.2%，但仍在收缩区间运行。出口订单指数均回归至收缩区间，对后期我国钢材出口将形成一定制约。

图3 钢铁行业新出口订单变化（%）

后期钢材出口或面临收缩压力

我国钢材出口已呈现连续13个月保持同比上升态势。当前，我国钢材出口价格优势明显减弱，在海外制造业景气度下滑以及钢铁供给偏弱态势逐渐缓解下，我国钢铁企业出口订单指数回落至收缩区间，从而对今后钢材出口形成一定抑制，兰格钢铁研究中心预计后期钢材出口或面临收缩压力。

进口方面，全球钢材价格持续下行两月有余，而我国钢材进口价格仍保持高位，叠加我国高端钢材进口替代能力逐步增强，后期我国钢材进口量仍将保持低位水平。