深度：快递巨头激烈争夺“空运”市场

航空正成为物流企业的兵家必争之地。

“没有飞机的快递公司不是真正的快递公司。” 北京中物汇成工程技术研究院高级研究员袁帅一语道出了当前快递企业竞相发展航空物流的火热景象。

近日，江苏京东货运航空有限公司获得中国民航局颁发的CCAR-121部《航空承运人运行合格证》，表示京东航空正式投入运营。

除此外，顺丰、圆通、菜鸟、邮政、极兔等企业也在紧锣密鼓地布局。截至2022年9月，顺丰航空在运营的全货机数量已增长至75架，国内外的通航站点总数超过80个，远、中、短程运输的梯队运力已成规模。7月17日，顺丰与政府合力打造的亚洲第一个货运枢纽机场-鄂州花湖机场也已正式投入运营。

今年，圆通已经引入6架飞机。据悉，其下半年还将加大力度引进全货机，继续扩充运力规模，计划 2022年底，圆通航空机队规模达到20架左右。菜鸟也在搭建全球物流网络，每月包机240多架包机用于干线运输。

而中国邮政这几年同样在航空方面动作不断，先后开通了“南京—大阪”“广州—东京”“大连—大阪”等国际航线，形成了中国邮航自主航空网。

极兔也紧跟拼多多出海的步伐，杀入航空市场，与海航货运有限公司正式签署战略合作框架协议。

2022年初始，俄乌冲突、奥密克戎爆发等黑天鹅事件频发，作为贸易纽带的空运业面临前所未有的挑战。发展航空货运，动辄上亿元启动资金，快递巨头们为什么依然纷纷加码？从短期与长期来看，航空货运究竟能给市场带来什么？

01 航空货运逆势爆发

疫情爆发以来，在航空旅客运输需求减弱的情况下，航空货运作为基础刚需反而爆发了惊人的增长力。在去年国有三大航合亏410亿元之下，前有南航物流一枝独秀，净利润达57亿元，后有东航物流利润增幅53%。

据国际航空运输协会相关数据显示，与疫情前相比，2021年全球航空货运市场需求增长6.9%，同比2020年增幅达到18.7%，这也是1990年以来录得的第二大增幅（仅次于2010年的20.6%）。从创收来看，到2021年底，全球航空货运收入达1.1万亿人民币，预计2022年维持在近1.07万亿人民币的水平。

需求暴增的同时，也暴露出了当前中国航空货运的短板。

新冠肺炎疫情暴发以来，民航客、货运呈两极分化。民航客客流稀少、收益惨淡，航空货运需求旺盛、运力紧张、运价走高，传统的“重客轻货”经营模式已经难以满足市场需求。

以往，大量货物通过客机腹舱运输。客机腹舱空间有限，仅允许运送行李物品、邮包物品及小批量货物。以一架波音747为例，包括板箱和散舱业载在20-25吨左右，货舱容积在170-175立方米。航空客流量的减少导致飞机闲置的同时也导致货物运输周转能力下降。

据国际航空运输协会统计，受新冠疫情影响，国际客运航班大量削减，2021年6月腹仓运力同比下降38.9%，空运缺口巨大。货运专机成为发展主力。大部分高价值货物如机械电子类、冷链类仍需全货机运输。相比腹舱运力，全货机主舱可装载大型集装箱，常用的商用大型全货机载重量在 100 吨左右，世界上最大的全货机装载量达已达到250 吨。而且全货机不受时刻限制，尤其可在午夜至凌晨运输，提高整体时效性。

但据国家发改委基础设施发展司一级巡视员任虹曾在新闻发布会上所言，全国来看，我国航空货运还处在初级阶段。从据了解，截至2021年底，中国内地航空公司拥有全货机198架，占全民航运输机队的比例仅有5.2%。而国外货运航司中，仅Fedex(联邦快递)便拥有货机469架。

资本的嗅觉最为敏锐。一边是疫情影响下，防疫物资、电商件运输需求增强，一边是航空货运运力紧缺，巨大的市场空白亟需被填补。

据《中国跨境航空货运白皮书（2022）》表示，2019年至今，中国跨境航空货运市场先后经历温和增长、动荡调整、秩序重构三个阶段：2019年伊始，尽管中美贸易战带来波动，航空货运整体仍呈欣欣向荣之势；2020年因疫情爆发，供应链停摆、国际航班熔断等使得航空货运供需倒挂严重、在动荡中调整；2021年，市场历经适应调整后进入新秩序的重构，外贸需求稳步恢复，运力供给措施相继出台，市场呈现回暖态势。

目前，中国全货机航空公司数量仅有10家左右，在机队规模上，国航、东航、南航三大航的全货机数量分别为15架、11架和14架，而“快递系”航空公司顺丰航空、中国邮政航空自有全货机已达到75架、29架，远超国内传统航空公司。

正如IPG中国首席经济学家柏文喜对钛媒体APP所说，“目前我国的航空物流处于发展初期和自由竞争状态，行业竞争以专业航空公司以及顺丰、国际航空物流巨头为主，尚未形成寡头垄断。”

广阔的航空货运市场正在吸引越来越多的快递企业进入。

02 快递企业新的业绩增长点

对于快递企业来说，航空货运背后巨大的时效优势，不仅附带高利润产品，还衍生了诸多市场前景和可能。

“目前快递企业的进一步竞争，主要在几个方面。第一个就是快。比如顺丰，价格贵一些，但是送货速度快，是中国中高端消费用户的首选。第二个就是价格问题。价格便宜是一个竞争武器。第三个就是服务。加码航空运力，主要是提高物流速度，提高用户满意度，进而在同行中更有竞争力。”

文旅创新创业研究院院长张德欣对钛媒体APP分析，快递企业能够自主支配航空运力，对降低成本、提升效率又很大帮助。主要还是出于在物流体系中，不断去弥补自己的短板的考虑。如果与其他人合作则总会面临利益分成等问题。

IPG中国首席经济学家柏文喜同样对钛媒体APP表示，“京东、顺丰等快递公司都在加做码航空货运，是为了提升自身的服务效率和顾客体验，从而提升市场竞争力与可持续发展能力。”

以京东航空为例。2017年开始，京东物流便开始发展航空货运业务。发展之初，便是由于快递、快运、冷链等业务的快速发展，航空业务量与日俱增，单独依靠客机腹舱和包机已难以支撑京东物流一体化供应链物流庞大业务体量，建立和培育自主可控、安全可靠的航线网络和集货能力，降低货运成本，提升货运效率势在必行，因此京东航空应运而生。

目前，京东航空主要服务于高端消费、高端制造、医疗、生鲜等行业，主要承运时效要求高、货物价值高的货物。

从战略上看，京东航空为京东物流一体化供应链物流进行了重要的能力补充，同时成为京东一体化供应链物流服务中降本增效的重要一环。

如今，跨境电商爆发叠加疫情再次催热了航空货运。根据海关统计，中国跨境电商进出口在过去5年增长近10倍，2021年规模达到1.92万亿元，增长18.6%。商务部副部长盛秋平在新闻发布会上表示，目前，在跨境电商综试区线上综合服务平台备案的企业已经超过3万家。

据麦肯锡预计，2022年跨境电商货量占全球航空货量的22%。其分析师Tobias Wlfel表示，随着航空和海运逐步畅通，供应链趋于稳定，跨境电商势头不减，预计70%-80%的跨境电商件主要由航空运输完成。

航空货运市场迎来快速发展期。这在快递企业的财务数据中也有所体现。以圆通为例，在2022年中财报中，圆通的航空业务营业收入同比上升39.96%，航空业务占据快递企业总营收的比重不断上升，也预示着航空货运对于快递企业来说是又一业绩增长点。

图片来自于圆通财报

“物流行业企业布局航空物流，体现了企业着眼于未来竞争格局，摆脱当前粗暴竞争的泥淖，是国内快递企业不断寻找方向的体现。”北京中物汇成工程技术研究院高级研究员袁帅太钛媒体APP说道。

据他表示，航空货运是重要的战略性资源，具有承运货物附加值高、快捷高效等特点。随着我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，电子商务和快递物流业持续快速增长，航空快件比例上升，企业经营模式由货物运输为主向全产业链延伸，传统航空货运企业逐步向提供全流程服务的航空物流企业转变，新兴的航空物流企业将不断涌现，迅速成长。

03 距离国际物流巨头还有多远？

国内快递竞争趋于饱和，但全球的航空物流领域还有足够大的成长空间。但在国际航空货运市场上，与欧美相比，中国航空货运才刚刚起步。

观察全球三大物流巨头FedEx、UPS、DHL。它们在亚洲均以香港、新加坡为中心枢纽，拉丁美洲布局以迈阿密为主，航空布局网络惊人的相似。

在货机保有量方面，截至2021年底，FedEx共有684架在役货机，UPS紧跟其后，在役机队数量达到624架。而DHL为满足中东地区电商需求，新增7架波音767货机，同年又向波音公司订购了有史以来最大的单笔货机订单。它们均增加了从亚太地区出发的国际货运航线。2021年，由于海运和空运等供应链物流板块的高速增长， UPS平均每件的收入高达12.32美元，同比增长12.6%。

但观察国内快递企业，拥有自主全货机的少之又少。截至2021年底，中国内地航空公司拥有全货机198架，占全民航运输机队的比例仅有5.2%。中国航空货运中全货机运量仅30%，低于全球平均水平。目前拥有全货机数量最多的顺丰，也只有75架，与当前国际物流企业相比，还有很长的路要走。

快递企业发展航空货运主要有两种形势，一是自主购买经营货机，一种是与其他航空公司合作包机进行运输业务。当前来看，客机腹舱运输依然是中国航空货运的主要运输方式，约占航空货运总量的70%。其中，在国内航线中，客机腹舱运量占比高达82%，在国际航线中，客机腹舱运量占比49%。这也导致，中国航空货运以窄体机和以中短程的国内航线为主，货运量、货运价都不稳定。

目前，除了货机量少，航空货运还有更多问题亟待解决。柏文喜对钛媒体APP表示，“目前航空货运发展中亟待解决的还有运力、运能与需求不匹配，中介服务机构不够发达，企业间协作水平较低，行业效率发挥不够等问题。从行业的角度来说，应该加强沟通协调与开放协作，充分利用和发挥现有运能运力和基础设施效能，推动行业整体效率提升。”

在他看来，国内的快递公司如果想要成长为国际物流巨头，除了规模成长与效率提升之外，可能还要通过行业协作、联合，乃至兼并来产生少数行业巨头，才能成为与国际巨头相竞争的国内行业龙头企业。对于快递公司来说，发展航空货运的发力点应该放在提升自身服务效率之上，并以此为基础横向拓展，才能实现更好的发展。

航空货运作为重要的战略资源，不仅能带动区域经济发展，还能有效串联全国、全球的经济带，实现产业和社会供应链之间的高效融通。

为此，国家相关政策也在鼓励快递企业发展航空货运，力图培育出国际物流巨头企业。

2021年12月，中国民用航空局、国家发改委、交通运输部联合印发《“十四五”民用航空发展规划》。2022年2月，民航局印发《“十四五”航空物流发展专项规划》，首个航空物流专项规划出台。

国家发展改革委、民航局联合印发的《关于促进航空货运设施发展的意见》中提出，要全面提升航空货运设施使用效能。鼓励航空货运企业与快递物流企业打破所有制限制，加快培育具有国际竞争力的大型快递物流企业，以大型快递物流企业为主体，以其组建的货运航空公司为主基地航空公司，参与主导专业性货运枢纽机场规划、建设和运营。

航空货运不仅迎来快速发展期，也正处在政策红利期。

近年来，中国航空物流快速发展，不只是提供物流运输服务，而是已经形成以客户为中心，贯穿货源组织、地面运输、机场货站服务、空中运输、交付等整个环节的航空货运服务链条，成为现代物流的重要组成部分。

正如袁帅所说，“航空货运网络已经是快递企业综合运输网络中不可规避的一环，也将为物流企业未来国际化网络布局和业务长远持续发展提供强有力支撑。我国快递行业优势在于高密度网点布局带来了相对较高的时效性。着眼全球经济市场，我国的物流行业市场不应局限在国内，更加应该具备全球视野，抢占国际市场。”

据波音发布的《全球商业市场展望》，预计未来10年全球航空货运量年均增速为4.3%；未来20年全球航空货运量年均增速为4.1%；2041年，全球货运周转量达到6000亿吨公里。

航空货运市场不断扩大，必将成为全球物流企业竞争的市场。京东、顺丰、中国邮政和圆通都成立了自己的货运航空公司，为即将到来的市场国际化竞争打基础，不少快递巨头和传统货航也在为此努力。