春节错期影响快递业1月份件量同比下降

      国家邮政局2月21日公布的邮政行业月度运行数据显示，今年1月份我国快递业务量及业务收入同比、环比均出现一定程度的下降。对此，新热点财富创始人李鹏岩认为：快递业1月份数据下降主要系受春节假期影响，出现一定程度失真。而随着新冠疫情防控政策的调整优化，社会经济不断复苏回暖，叠加消费市场潜力的不断释放，作为基础性行业，2023年快递业依然值得期待。

    快递业小阳春有没有来？

    2022年，我国快递业务量和业务收入增速双双跌落至个位数，曾让市场对行业增速放缓抱有忧虑。而随着我国对新冠病毒感染实施“乙类乙管”的调整优化以来，社会经济快速回暖，大家对快递业的复苏也充满了期待。

    不过国家邮政局公布的1月份数据似乎让人们有些落差。数据显示，今年1月份，我国快递业完成业务量72.3亿件，同比下降17.6%，环比下降30.28%；快递业务收入完成767.5亿元，同比下降16.3%，环比下降23.01%。

    “1月份数据看似有较大幅度下降，其实主要是春节假期错期的影响。”有快递行业业内人士在接受《证券日报》记者采访时表示，今年春节假期全部落在1月份，而去年主要是在2月份，受此影响，数据才会出现较大的变动。该业内人士反映，实际上行业的整体表现还是不错的。

    该业内人士还给记者列举了一系列数据，一是春节七天长假期间，今年全国共揽收快递包裹约4.1亿件，较去年春节假期相比增长了约5.1%；二是今年春运期间（1月7日至27日），全国揽收快递包裹约39.4亿件，较去年农历同期增长12.5%；三是今年开年以来，只用39天快递量就超过了100亿件，也比去年提前了2天。

    浙商证券新近发布的一份研报显示，防疫优化后，快递履约能力恢复迅速，1月1日-2月18日行业包裹日均投递量2.93亿件（交通运输部日度口径），较2022年1-2月合计日均包裹量（邮政局月度口径）增长10.1%。浙商证券认为，1月份快递件量同比增速受春节错期影响有所偏误。短期看，防疫优化仍会带来件量弹性；中长期看，直播电商崛起叠加单包裹货值下行，行业单量仍有成长性。

    “1月份有错期因素，同时我们预计1-2月份或是线下活动对线上有所分流的高峰，去年同期又在高位，使得快递行业件量增速表观不够‘快’。”华创证券在一份研报中认为，多重因素影响下，1-2月份仍可维持约10%增长，意味着行业潜力较大，随着经济不断复苏，全年增速前低后高节奏明确。

    前述业内人士则向记者表示，如果抛开春节错期等方面的因素，快递业不仅迎来了小阳春，而且已经跑出了新的加速度。

    高质量竞争能不能延续？

    2022年快递业整体增速虽然放缓，但行业内公司，特别是头部公司的盈利水平却普遍大幅改善。据行业内几家上市公司披露的业绩快报或业绩预告，2022年净利润都有较大幅度的增长。

    李鹏岩认为快递业盈利能力的提升主要得益于监管政策持续引导下行业经营环境的不断改善，快递业摆脱了原来的恶性价格战，竞争策略由价格驱动向价值驱动发生了转变。快递单价明显回升，并维持在一个较好的水平。

    据相关上市公司披露的业务数据，今年一月份，韵达股份、圆通速递、申通快递单票收入分别同比增长4.96%、0.51%和4.25%。环比来看，圆通速递与去年12月份持平。韵达股份、申通快递、顺丰控股则分别较去年12月份增加了0.04元、0.07元和1.18元。

    “2021年下半年，特别是2021年9月份以来，我国快递业发展环境迎来新局面，质量和服务成为公司间竞争和比拼的重心，快递价格明显回升，各家公司的利润水平也大幅提高。”前述业内人士认为，“不断优化客户体验、提升综合竞争实力成为行业目前发展和比拼的主旋律，恶性价格战模式已不可持续，行业的高质量竞争模式将得以延续，行业价格也将保持相对稳定的合理空间。”

    能否重现双位数高增长？

    受疫情等多方面因素影响，在历经2022年的增速放缓后，快递业能否重现双位数的高增长也备受关注。圆通速递前期与投资者交流时就表现出了较乐观的预期。

    据圆通速递前期披露的投资者调研活动记录，公司认为得益于国家出台刺激和鼓励消费的各项政策，经济交流活动呈现稳步恢复态势。随着新兴社交电商平台、直播带货等模式蓬勃发展，以及农村等下沉市场的消费潜力持续释放，预计2023年快递行业增长仍具备较强韧性，业务量将保持双位数以上增长。

    “硬件层面，随着快递企业的不断投入，交通运输设施、设备持续完善，行业信息化、自动化水平不断提升，都为快递行业进一步发展提供了有力支撑；市场层面，伴随消费结构升级转型，电商市场下沉，二类电商、直播电商等新形态的兴起，市场服务需求也更加丰富和多样化。此外，快递业还与商业、制造业、农业等多种行业不断融合发展，也催生裂变出许多新的服务业态和市场需求，作为基础服务行业，快递业未来仍具有广阔的成长空间。”李鹏岩认为，伴随社会经济不断发展，快递业未来仍是颇具看点的行业之一。

    海通国际在一份研报中预计，2023年，防疫政策优化后，消费复苏叠加快递服务的提升，快递行业业务量增速有望实现双位数的增长。华创证券也看好快递业2023年的件量复苏，认为在经济复苏、消费回暖背景下，2023年行业业务量增速有望回升至15%左右。