欧美电动汽车需求放缓，LG新能源利润大跌影响中企

据环球时报援引彭博社10月27日报道，LG新能源公司在截至2024年9月30日的三个月内，营业利润为4483亿韩元（约合23亿元人民币），同比下降了39%。

扣除美国《通胀削减法案》的税收抵免后，公司出现了177亿韩元（约0.9亿元）的营业亏损，营收也下降了16.4%，降至6.9万亿韩元（约3519亿元）。

从中国代工向美加市场转链

一直以来，中国都是LG新能源的重要代工市场和销售市场之一。

自2003年LG新能源在南京市经济开发区设立首个工厂以来，该公司便在中国市场深耕细作，不断扩大其业务版图。特别是在南京江宁滨江经济开发区，LG新能源的投资规模高达33亿美元（约235亿元人民币），专注于新能源汽车动力电池和储能电池的生产与销售，这些工厂为LG新能源提供了强大的代工能力。

据韩国国际贸易协会统计数据显示，韩国电池核心材料正极材料和负极材料对中国的进口依存度分别高达96%和93%。此外，在隔膜和电解质方面，中国的供应比重也分别达到65%和58%。

中韩两国在电池供应链上的高度依赖关系一览无遗。特别值得注意的是，占正极材料成本60%~70%的前驱体进口额中，有97%来自中国，而这进一步凸显了中国企业在韩国电池供应链中的核心地位。

（图源：LG新能源）

近年来，随着美国联合盟友推进动力电池等领域对华脱钩遏制，韩国动力电池企业也调整全球供应链布局，LG新能源开始寻求新的市场布局。在保持中国市场的持续发展的同时，LG新能源推进转链美国、加拿大市场。

在美国市场，LG新能源已经取得了显著的进展，并且计划于2025年在美国开始储能电池的生产。为此，该公司在美国建立了多个研发中心和生产基地，致力于开发适合美国市场的电池产品。

同时，LG新能源还与多家美国汽车制造商建立了长期稳定的合作关系，包括特斯拉、通用汽车等全球知名品牌。

在美国近岸市场的加拿大，LG新能源自2022年4月与全球第四大汽车巨头Stellantis（菲亚特克莱斯勒集团和法国PSA集团整合而成）宣布将投资约50亿加元（约合261亿元）成立合资公司，在加拿大安大略省投建电动汽车电池制造工厂。

该工厂计划于2024年投产，目标年产能超过45GWh，可支持近60万辆电动汽车的生产。

欧美电动汽车需求放缓

LG新能源近期业绩出现下滑，主要原因在于欧美电动汽车市场需求的显著放缓。

根据国际能源署的数据，欧美市场的电动汽车销量增长率已从去年的36%大幅下降至略高于20%的水平，特别是在美国和欧洲地区，需求放缓的趋势尤为明显。

欧美市场的这一变化直接影响了LG新能源的电池订单量。随着汽车销量增长率的减少，LG新能源的电池订单也随之减少，进而影响了其业绩表现。

此外，中美欧新能源车市场竞争力的差异也是导致LG新能源目前处于亏损状态的间接因素。

中国新能源车市场在2023年取得了显著成绩，达到949.5万辆，同比增长37.9%，市占率31.6%。预计2024年将攀升至1200~1300万辆，占全球新能源汽车总销量的约60%。

相比之下，美欧销量增长较慢，美国2024年第三季度销量为34.4万辆，欧盟注册量为33.5万辆，且增长放缓。

此外，中国在产业链完善程度、技术创新与研发投入、政策支持与市场推广等方面也优于美欧。中国拥有完整的电池、电机等产业链和充电基础设施，技术创新投入大，政策推动有力，而美欧在这些方面与中国存在差距。

面对这些挑战，LG新能源采取了一系列措施来应对。公司决定缩减部分项目的投资，并最大限度利用现有产能，如将部分动力电池产能转为生产储能电池。

（图源：LG新能源）

LG新能源首席财务官李昌实在电话会上表示，全球电动汽车市场的竞争愈演愈烈，宏观经济不确定性和地缘政治风险持续存在，使得公司很难预测明年的前景。

据彭博社报道，LG新能源已经下调了对美国和欧洲电动汽车产量增长的预期。

中韩新能源供应链竞合

根据韩国知名调研机构SNE Research的最新数据，2024年上半年，全球动力电池装机量实现了22.3%的同比增长，总量达到364.6GWh。中国电池企业展现出了强大的实力和市场占有率。

（图源：新华社）

数据显示，2024年上半年全球动力电池装机量前十名中，中国企业占据了六个席位，总市场份额高达64.9%，这一比例远超韩国企业的22.2%和日本企业的4.4%。

在海外市场方面，中国电池企业的表现同样令人瞩目。

2024年1-6月，海外市场动力电池装机量同比增长13.1%至165.3GWh。宁德时代自2023年三季度起，海外市场份额就超越了LG新能源，2024年上半年装机量同比增长12.1%至44.9GWh，市占率达到27.2%，进一步巩固了其在全球市场的领先地位。

目前，LG新能源与中国相关企业也保持密切合作，已与LG新能源签署备忘录的宁波容百新能源科技股份有限公司，计划在韩国建设超高镍前驱体产能，但LG的利润持续下滑可能影响其投资意愿。