沙钢集团将收购南京钢联六成股权

3月14日，南钢股份（600828.SH）公告称，当天公司间接控股股东复星高科及其一致行动人复星产投、复星工发（下称复星系三家公司）向南钢股份出具相关材料，复星系的三家公司与沙钢集团及沙钢投资于3月14日签署股权转让协议，复星系三家公司向沙钢集团及沙钢投资转让所持有的南钢钢铁联合有限公司（下称南京钢联）60%的股权。

南京钢联通过直接和间接持有南钢股份59.1%的股份，是后者的控股股东。如果本次交易最终完成，南钢股份的控股股东将仍为南京钢联，但实际控制人将由复星系公司转为沙钢集团。

沙钢集团是中国最大的民营企业之一，主营钢铁制造与销售。2021年，沙钢集团在世界粗钢产量排名中名列第五，在中国仅次于中国宝武和鞍钢集团。如果最终能成功将南京钢联收入囊中，沙钢集团的体量将再度扩大。

本次交易相关的复星高科由复星国际有限公司百分之百持股，复星产投则由复星高科百分之百持股，复星工发则是复星产投的全资子公司。交易前，复星高科、复星产投和复星工发分别持有南京钢联30%、20%和10%的股权，从而间接控制南京钢联持有的南钢股份59.10%的股权，郭广昌是南钢股份的实际控制人。本次交易中，沙钢集团将收购复星高科手中的南京钢联30%股权，沙钢投资将收购复星产投、复星工发合计持有的30%的股权。

本次交易合计对价135.8亿元，沙钢集团已于去年10月支付款项80亿元。2022年10月14日，复星系三家公司与沙钢集团共同签署《投资框架协议》，拟将南京钢联60%的股权转让给沙钢集团。根据前述的投资框架协议，沙钢集团已经在协议签署后的两个工作日内，向前者支付诚意金80亿元，并且前者已经将南京钢联49%的权益质押给沙钢集团。

南钢股份在公告中表示，本次交易尚需南京钢联股东南钢集团放弃优先受让权、南钢股份将公司所持有的浙江万盛股份全部股份转让给复星高科、通过国家市场监督管理总局反垄断局关于经营者集中的审查等事项作为前置条件，目前尚存在重大不确定性。

复星国际（00656.HK）也在3月14日公告称，复星高科与南钢股份签订股份收购协议，复星高科将以26.5亿元人民币的价格收购南钢股份出售的万盛29.5645%的股份。复星国际表示，本次收购将有利于集团将更多资源聚焦于重点发展战略及长远成功布局上。

如果进展顺利，此次交易将触发法定要约收购义务。南钢股份介绍称，沙钢集团向南钢股份除南京钢联、南钢联合以外的其他股东发出全面收购要约，要约收购价格为3.84元/股，要约收购股份数量为25.22亿股，占南钢股份总股本的40.9%，收购所需最高资金总额为96.83亿元。

去年以来，复星国际已经出售了多家公司的股权。今年1月5日，复星国际公告称，公司将出售四家公司的股权，合计交易规模为67亿元人民币。完成南钢和建龙的股权转让后，复星将彻底退出钢铁赛道。