遭中信股份截胡，沙钢集团136亿收购南钢交易告吹

4月2日晚间，南钢股份、复星国际和中信股份先后发布公告称，南钢集团决定行使优先受让权，购买南京南钢钢铁联合有限公司（下称南京钢联）的60%股权。南京钢联为南钢股份的控股股东。

复星国际已与南钢集团就此签订协议，向其出售上述南京钢联股权，同时终止与沙钢集团此前签订的协议。

南京钢联的股东包括复星国际与南钢集团两家，分别持股60%和40%。复星国际于去年10月对外披露，计划将其持有的南京钢联股权出售给沙钢集团。彼时，复星国际开始陷入流动性危机，计划退出了多项非核心资产。

今年3月14日，复星国际称，已与沙钢集团及其子公司沙钢投资签署协议，将以135.8亿元的价格，转让南京钢联的60%股权。沙钢集团此前已支付复星国际80亿元诚意金，作为进入交易尽调阶段的前提。

沙钢集团成功收购南京钢联股权的前提条件之一，为南钢集团放弃优先受让权。这导致此桩交易面临很大的不确定性。

根据《公司法》和南京钢联公司章程，在同等条件下，南钢集团拥有上述股权的优先购买权。南钢集团应在接到书面通知之日起30日内答复。

复星国际此次向南钢集团出售南京钢联股权的价格，除135.8亿元的交易对价外，还包括沙钢集团所支付诚意金所产生的相应资金成本2.98亿元。

复星国际向界面新闻表示，将依据相关协议、相关法律法规，按照市场规则，推进南京钢联股权转让顺利完成。

在南钢集团决定行使优先受让权的当天，中信股份全资公司湖北新冶钢有限公司（下称新冶钢）拟出资135.8亿元，对南钢集团进行增资，将持有其55.2%股权，成为南钢集团控股股东。

这意味着，南京钢联60%股权的实际买主是中信股份。交易完成后，南京钢联100%股权属于南钢集团，实际控制人将由郭广昌变更为中信集团。

中信股份隶属于中信集团，业务涵盖综合金融服务、先进智造、先进材料、新消费和新型城镇化，其实际控制人为财政部。中信股份去年营业收入7711亿港元（约合6747亿元人民币），同比增长8.8%，净利润755亿元港元（约合660亿元人民币），同比增长7.5%。

中信特钢是中信股份旗下的核心钢铁资产。中信特钢为国内最大特钢生产商，以粗钢产量计算，位列国内第16位。今年1月，中信特钢完成对上海电气集团钢管有限公司的收购，年产能达到2000万吨。

今年2月，复星国际与沙钢集团的上述交易曾发生变数。财新网此前报道称，中信特钢有意竞购上述南京钢联股权。

对于这一报道，中信特钢、复星国际、沙钢集团和南京钢铁均未直接回应采访。

在投资者互动平台上，中信特钢曾就此事回应称，其不存在应披露而未披露的事项。

相较于中信特钢，沙钢集团的钢铁资产更为庞大。2021年，其粗钢产量达到4423万吨，是国内第三大钢铁企业，仅次于央企中国宝武钢铁集团和鞍钢集团。

2021年，南京钢联的粗钢产量为1158万吨，位列国内第22位。如果成功并购南京钢联，沙钢集团的粗钢产量有望提高至5581万吨，超过产量为5565万吨的鞍钢集团，跃升国内第二位。