【CMISI钢铁市场周报】 供需矛盾持续积累 钢材价格震荡运行

说明

冶金工业信息标准研究院（CMISI）市场研究团队定期跟踪国内重点冶金产品产量、钢材库存及成交量、钢材及原料市场价格、钢材进出口及铁矿石进口情况，每周形成钢铁市场快评。

内容概览

2023年4月，钢材市场整体弱势运行。冶金工业信息标准研究院发布的中国钢铁运营景气指数（SOPI）显示，4月份景气指数为70.9点，环比下降2.2个点，尚处于较为景气区间，评级为A-。下游需求不及预期，钢铁行业运营不佳，4月份SOPI已接近预警区。

上周钢材延续去库趋势，主要钢材品种价格小幅回升。供应端，为应对行情下行影响，部分钢厂主动减产，高炉开工率、日产铁水产量环比持续下降，但仍处于供应高位。需求端，下游成交疲软，市场信心不足。原燃料方面，焦炭第七轮提降落地，铁矿石、废钢价格偏弱运行。1-4月份，钢材进口延续下降态势，出口继续保持增长。综合考虑原燃料价格走势、市场供需矛盾，预计短期内钢材价格以窄幅震荡为主。

进出口

1-4 月份，铁矿砂及其精矿累计进口3.85亿吨，同比+8.6%；钢材出口2801.4万吨，同比+55.0%；钢材进口249.8万吨，同比-40.1%。当前，全球制造业恢复延迟，海外用钢需求恢复缓慢，铁矿石需求有所下降。鉴于我国钢材出口的价格优势，预计5月份我国钢材出口量继续处于高位，进口量低位小幅波动，全球铁矿石供应整体趋于宽松，国内铁矿石进口量小幅波动。

钢铁产量

5月上旬，中钢协重点统计钢铁企业共生产粗钢2250.77万吨、生铁2005.65万吨、钢材2086.89万吨。本旬平均日产，粗钢225.08万吨，环比+2.0%；生铁200.57万吨，环比-1.15%；钢材208.69万吨，环比-7.89%（剔除相关因素，环比-4.2%）。据重点统计钢铁企业产量估算，5月上旬全国平均日产，粗钢290.99万吨、环比+1.18%；生铁243.92万吨、环比-0.98%；钢材368.29万吨、环比-2.51%。

成交与库存

上周（5月第2周，5月8日-12日，下同）钢材市场成交以刚需为主，仅有少量投机补库需求，钢材成交低迷，但略好于去年同期水平，建筑钢材周度日均成交量指数70.80，环比-4.80%，同比+12.99%。库存方面，五大品种钢社会库存和钢厂库存分别为1330.25万吨、542.23万吨，环比-3.26%、-6.88%，同比-14.41%、-22.60%。近期钢厂为应对行情下行影响，钢材产量连续多周下降，尤其是电炉钢生产企业减产明显，后期随着钢厂陆续复产，市场供需形势改善难度仍较大。预计本周，钢材成交量保持低位运行，钢材库存小幅下降。

原燃料价格

焦炭，上周一级冶金焦价格继续下跌，出厂均价2151元，环比-3.76%、同比-42.8%。近期焦炭价格弱势运行，第七轮降价已落地。各地焦煤价格降幅不一，部分焦企盈利能力较差。钢材市场成交疲软，需求无明显改善，钢企利润承压。预计本周，焦炭价格继续偏弱运行。废钢，上周国内废钢价格微幅波动，45个城市6mm以上废钢吨钢均价2423.8元，环比 -0.17%，同比-26.55%。国际方面，欧美废钢价格延续下行，鹿特丹环比-3.75%，土耳其环比-3.70%。美国废钢价格环比-4.76%。综合看，钢企利润欠佳，废钢较铁水无性价比优势，电炉开工率和产能利用率下降。预计本周废钢价格将继续偏弱运行。

钢材价格

上周钢材价格止跌回升。据中钢协统计，八大品种钢材吨钢均价4312元，环比+0.12%，同比-21.09%，为连续7周下跌后首次环比回升。从钢材品种看，除中厚板价格小幅下降外，其他品种均小幅上升，幅度均在1%以内。综合考虑供给端产量回落以及原燃料价格偏弱运行，预计本周钢材价格继续窄幅振荡调整。

数据来源：国家统计局，海关总署，中国钢铁工业协会，我的钢铁，普氏