年报亮眼、竞争加剧 航运企业迎战新形势

近日，我国航运上市公司陆续发布2022年度业绩报告。得益于去年上半年继续狂飙的行情，中远海控、招商轮船等企业利润水平再创新高。

不过，近期海运市场已出现较大变化，和前两年“日赚一条新船”的行情迥然不同。展望未来，航运企业表示将面临需求增速放缓、行业竞争加剧等考验，将通过继续扩大船队、完善市场布局等措施增强实力，迎战新形势。

航运企业纷纷拿出亮眼成绩单

近日，中远海控和招商轮船纷纷发布2022年度业绩报告。

中远海控主要经营数据显示，2022年公司实现营收3910.58亿元，同比增长17.19%；归属于上市公司股东的净利润为1095.95亿元，同比增长22.66%；息税前利润（EBIT）1707.78亿元，同比增长29.77%；净利润同比增长26.4%至1313.38亿元。

中远海控方面对这份成绩单评价称“再创历史最佳年度业绩”，而前次历史最佳业绩就发生在2021年。该公司2021年实现归属于上市公司股东的净利润为892.96亿元，同比增长799.52%。折合到每天净赚约2.45亿元，差不多日赚一艘新船。

这样赚取超额利润的机会实际上属于全行业。招商轮船2022年度业绩报告显示，实现归属上市公司股东净利润50.86亿元，再创历史新高。招商轮船表示，旗下所有船队均取得盈利，油轮船队、散货船队、集运船队、滚装船队分别获得利润8.83亿、21.63亿、20.89亿和0.87亿元。

再看海外航运巨头A.P.穆勒-马士基，该公司2022年营收增长32%至815亿美元，息税前利润（EBIT）增长57%至309亿美元。谈及海运业务取得了有史以来最强的业绩，马士基方面明确表示，得益于去年特别是上半年因为需求强劲导致运价处于高位。

需求增速放缓、竞争加剧 行业迎来新局面

随着疫情基本结束，全球供应链逐步恢复正常，海运市场供需形势也重新趋于平衡。还有一些新的迹象表明，海运需求增速开始放缓，贸易格局也在发生变化。

从运价来看，今年第一季度，上海出口集装箱运价指数SCFI均值为972.85，环比去年第四季度均值1416.92下跌31.3%，同比2022年第一季度均值4850.81则下跌了80%。

从货运需求来看，世贸组织预测认为，今年一季度全球货物贸易疲软，预计全年仅增长1%。马士基预计今年全球海运集装箱市场增长将在-2.5%至0.5%之间，并大幅调低了对于今年EBIT数值的预测。

需要注意的是，前两年航运业业绩集体暴增催生了大量的新船订单。一条新船的建造周期通常是十几个月，这意味着近阶段市场将不断迎来新的运力。海运咨询机构最新数据显示，截至2023年3月，全球共有集装箱船5839艘，合计运力2586.6万TEU（标准箱），相较去年年底增加0.7%，同比增长4.1%。比起旧船，新船普遍更大、成本更低，这意味着行业内部竞争也将更加激烈。

展望行业前景，中远海控方面明确提到，集装箱航运业既面临需求增速放缓、贸易格局演变、脱碳进程提速等长期课题，也面临行业竞争加剧、运力供给增加的现实考验。

完善市场布局降本增效 航运企业迎战新形势

不断扩大船队规模和完善市场布局，是国内外航运巨头们一直坚持的策略。

中远海控方面表示，今年将完善全球布局，保持集装箱船队运力规模的稳定增长，将加大在主干航线市场的引领优势，持续做强做优欧美主干航线运力布局，加密东南亚、中东红海、印巴、跨大西洋、拉美、非洲等新兴、区域和第三国市场的投入，推动全球服务能力的均衡提升。

船队规模于2022年初超过马士基的地中海航运仍在大举扩张船队。从我国造船企业透露的信息，中国船舶集团旗下沪东中华造船（集团）有限公司仅在今年3月就接连向地中海航运交付两艘24116TEU超大型集装箱船。4月3日，中国船舶集团旗下大连造船又宣布，为地中海航运建造的LNG（液化天然气）双燃料16000TEU集装箱船10号船开工 ，而大连造船共承接地中海航运8艘LNG双燃料16000TEU集装箱船。

马士基方面称，将继续在物流业务和码头业务中寻求增长机会。

此外，航运公司还希望通过加快推动数字化供应链建设、加强成本管控，持续提升运营效率来增强主业竞争力。

上海国际航运研究中心发布的2023年第一季度中国航运景气报告预测，今年二季度船舶运输企业将跃入相对景气区间，企业盈利情况大幅好转。但整个2023年，世界经济下行压力增大，国际市场需求不确定性增多，多家航运咨询机构认为2023年市场运价面临下行风险。在接受上海国际航运研究中心中国航运景气指数编制室调查的集装箱运输企业中，有57.89%的企业表示会以增加长协价格比例的方式抵御运价下行风险。