兰格预测：加息潮叠加弱需求 钢市再陷入震荡局

2023年第5周（2023.1.30-2.3）兰格钢铁全国绝对价格指数为4439元，较上周下降0.2%，较去年同期下降13.0%。其中，兰格钢铁长材绝对价格指数为4339元，较上周下降0.5%，较去年同期下降11.2%；兰格钢铁型材绝对价格指数为4387元，较上周上升0.5%，较去年同期下降15.0%；兰格钢铁板材绝对价格指数为4452元，较上周下降0.5%，较去年同期下降14.3%；兰格钢铁管材绝对价格指数为4874元，较上周上升1.5%，较去年同期下降12.6%。

据兰格钢铁网监测数据显示，2023年第5周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格（品种）的价格变化情况如下：主要钢材品种市场价格冲高回落，与上周相比，上涨品种大幅增加，持平品种明显减少，下跌品种有所增加。其中21个品种上涨，较上周增加12种；7个品种持平，较上周减少21种；15个品种下跌，较上周增加9种。国内钢铁原料市场稳中上涨，铁矿石价格稳中上涨15元，焦炭价格维持平稳，废钢价格上涨10-80元，钢坯价格上涨10元。

图1  兰格钢铁价格指数变化趋势图

假期过后，国常会再次部署推动经济运行在年初稳步回升，要深入落实稳经济一揽子政策和接续措施，推动财政、金融工具支持的重大项目建设、设备更新改造形成更多实物工作量；要针对需求不足的突出矛盾，乘势推动消费加快恢复成为经济主拉动力。推动推动重大项目加快落地、促进汽车等大宗消费政策全面落地。组织开展丰富多样的促消费活动，促进接触型消费加快恢复。合理增加消费信贷。因城施策用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼工作。在宏观政策的不断落实下，节后各地重大项目再现“开工潮”，这对国内钢市形成了较强的预期，从而带动了国内钢市在节后形成了“开门红”，但由于美联储、欧洲及英国央行“加息潮”的到来，大宗商品市场也再次承压下跌。

短期来看，国内钢材市场受到了全球经济衰退的风险、国内经济稳步回升的支撑、淡季下游需求不足的拖累等多种因素的影响。从供给端来看，由于钢价的冲高回落，钢企的亏损幅度有所加大，钢厂的生产积极性有所减弱，供给端将呈现小幅下降的态势。从需求端来看，北方部分市场依然处于假期之中，节后下游需求释放有限，市场成交依然不足，市场需求处于恢复阶段。从成本端来看，由于铁矿石和废钢价格的相对坚挺，使得短期钢市的成本支撑力度依然较强。据兰格钢铁周价格预测模型测算，下周（2023.2.6-2.10）国内钢材市场将呈现高位震荡的行情，但不排除部分地区或部分品种存在探涨的可能。

关注市场因素

宏观经济：

【PMI】2023年1月份综合PMI产出指数为52.9% 环比上升10.3个百分点

【PMI】2023年1月份中国制造业采购经理指数为50.1% 环比上升3.1个百分点

【PMI】2023年1月份中国非制造业商务活动指数为54.4% 环比上升12.8个百分点

【PMI】2023年1月份财新中国制造业采购经理指数为49.2% 环比上升0.2个百分点

【PMI】2023年1月份财新中国通用服务业经营活动指数为52.9% 环比上升4.9个百分点

【物流景气】1月份中国物流业景气指数为44.7% 环比回落1.3个百分点

【物流仓储】1月份中国仓储指数为43.2% 环比下降5.5个百分点

【对外投资】2022年我国对外非金融类直接投资7859.4亿元 同比增长7.2%

【金融债券】2022年债券市场共发行各类债券61.9万亿元

【政府债券】2022年全国发行新增地方政府债券47566亿元

【财政收入】2022年全国一般公共预算收入203703亿元 同比增长0.6%

【工业利润】2022年全国规模以上工业企业实现利润总额84038.5亿元 同比下降4.0%

【国企利润】2022年全国国有及国有控股企业现实利润总额43148.2亿元 同比下降5.1%

行业动态：

【PMI】2023年1月份钢铁流通业PMI指数为48.0% 环比上升0.8个百分点

【粗钢旬产】1月中旬重点钢企粗钢日产193.66万吨 环比上升0.57%

【钢厂库存】1月中旬重点钢企钢材库存1606.88万吨 环比上升7.94%

【矿石产量】2022年铁矿石原矿产量同比下降1.0%

【钢铁产量】2022年钢筋产量同比下降8.1%

【钢铁产量】2022年冷轧薄板产量同比下降7.4%

【钢铁产量】2022年中厚宽钢带产量同比增长4.7%

【钢铁产量】2022年焊接钢管产量同比增长2.5%

【钢铁产量】2022年铁合金产量同比下降3.4%

【钢铁利润】2022年黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额365.5亿元 同比下降91.3%

【国际钢铁】2022年12月份全球粗钢产量1.407亿吨 同比下降10.8%

下游需求：

【汽车行业】2023年1月份重卡市场销量4.5万辆 同比下降53%

【家电行业】2022年空调产量同比增长1.8%

【家电行业】2022年洗衣机产量同比增长4.6%

【家电行业】2022年彩电产量同比增长6.4%

【家电行业】2022年冰箱产量同比下降3.6%

【机械行业】2022年挖掘机产量同比下降21.7%

【机械行业】2022年金属切削机床产量同比下降13.1%

【机械行业】2022年工业机器人产量同比下降4.8%

【机械行业】2022年发电机组产量同比增长17.3%

【船舶行业】2022年民用钢质船舶产量同比下降4.5%

【船舶行业】2022年我国造船完工量3786万载重吨 同比下降4.6%