2023年11月份中国沿海（散货）运输市场分析报告

11月，全国降温明显，冬储需求快速释放，加之国内外宏观环境逐步改善，市场信心有所提振，下游采购拉运积极，综合指数涨幅较大。11月24日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1063.16点，比上月末上涨11.1%，月平均值为1014.63点，环比上涨6.4%。

1、煤炭运输

市场需求方面，本月中东部多地气温频频创新低，居民用电需求逐渐增加，而随着汛期全面结束，水电出力明显回落，沿海地区电厂用电负荷率均不同程度上升，沿海八省日耗攀升至180万吨以上，存煤可用天数下降至20天以下。煤炭价格方面，冬季煤炭生产事故高发，国内安全生产形势严峻，加之北方寒潮轮番降温，终端备库需求逐步释放，产区煤矿询货好转，北方港口日均调出量维持126万吨以上。下游市场受国内宏观政策持续利好影响，化工等产业终端刚需采购稳定恢复，市场情绪修复，贸易商采购积极，煤价稳步上涨。中旬起全国多地气温下降，能源需求攀升背景下，煤炭产地市场行情回暖，产区内煤矿询货有所好转，叠加大型煤企上调外购价格，提振市场信心，整体采购需求开始逐步释放，煤炭价格止跌回升。运价走势方面，月初整体市场供需格局相对宽松，下游在需求乏力下询货热度一般，运输商谈氛围平淡，长期低运价下部分运力转投外贸市场。随寒潮来袭，电厂日耗回升，库存小幅回落，终端补库需求释放，叠加北方港口受气象因素扰动较大，压港较为严重，船舶周转受限下，即期运力紧缺。船东积极调配运力确保北煤南运能源供给稳定，华东、华南航线运价先后出现较大幅度上涨。

11月24日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1065.79点，比上月末上涨15.8%，月平均值为1002.26点，环比上涨9.4%。11月30日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为31.6元/吨，比上月末上涨11.8元/吨，月平均值为28.6元/吨，环比上涨9.0元/吨；华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为39.5元/吨，比上月末上涨13.0元/吨，月平均值为33.9元/吨，环比上涨7.3元/吨。

2、金属矿石运输

本月，国内宏观政策端持续发力，市场信心有所提振，铁矿石价格表现坚挺，钢材市场价格也震荡走强，供需基本面偏好，下游采购情绪回升，沿海矿石运价开始上行。11月24日，金属矿石货种运价指数报收1006.72点，比上月末上涨6.4%，月平均值为976.30点，环比上涨3.2%。

3、粮食运输

11月上旬，新粮水分偏高，储存难度较大，贸易商多以随收随走为主，建库意愿不强，沿海粮食运价低位下探。中下旬，东北地区出现雨雪降温天气，潮粮玉米霉变风险降低，但粮食运输难度增加，玉米粮源购销不畅，基层潮粮上市零星，价格以震荡偏强为主。同时随市场消费需求逐步回暖，饲料企业建库需求增加，采购积极性好转，沿海粮食运价持续上涨。11月24日，粮食货种运价指数报收967.08点，比上月末上涨10.3%，月平均值为925.32点，环比上涨6.1%。

4、原油及成品油运输

11月，前期受原油市场走弱影响，国内汽柴油价格下跌幅度增加，地方炼厂及部分主营炼厂开工负荷有所回落，国内汽柴油产量略有下降。需求方面，汽油市场缺少假期利好支撑，出行减少需求转入淡季；户外基建、工程等开工相对高位，柴油需求仍有支撑，沿海成品油运价平稳运行。后期国内成品油供应较为宽松，整体市场资源较为充裕。但受天气原因北方港口封航影响，船舶可用运力减少，船东挺价意愿较强，沿海成品油运价稳中有升。11月24日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1525.18点，比上月末上涨3.3%；原油货种运价指数为1621.07点，比上月末上涨0.2%。