沙钢集团拟参与安钢混改 有望跨进5000万吨产量俱乐部？

　    沙钢集团再启钢铁主业扩张。

　　5月13日晚间，安阳钢铁（600569.SH）公告称，控股股东安钢集团拟进行混合所有制改革，沙钢集团拟参与并成为安钢集团控股股东。

　　安钢集团地处河南省安阳市，据介绍是河南省最大的精品板材和优质建材生产基地，2020年集团铁、钢、材产量分别为1068万吨、1120万吨、1152万吨，实现销售收入493亿元。

　　沙钢集团为中国民营钢铁企业龙头之一，2020年粗钢产量4159万吨位居全国第三，实现营业总收入1529.12亿元，归母净利润为50.57亿元。沙钢钢铁板块的多家企业亦由兼并重组而来。2017年，东北特钢实施混合所有制改革，沈文荣控股子公司出资44.6亿元成为东北特钢及其下属企业的控股股东。

　　兼并重组正成为中国钢铁行业的关键词之一。国务院2016年下发的《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》指出，到2025年，中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内。

　　就在4月中旬，本钢集团旗下上市公司本钢板材公告称，鞍钢集团正在筹划重组本钢集团事项。

　　兰格钢铁研究中心主任王国清向贝壳财经记者表示，兼并重组是行业必然趋势，沙钢作为民营企业龙头，安钢作为中部老牌国企，强强联合将更有利于双方在资源采购、产业链延伸、技术研发等方面形成协同，达到1+1＞2的效果。

　　此外，王国清表示，若沙钢集团完成对安钢集团的混改，以沙钢2020年产量4159万吨， 加上安钢的1120万吨，则产量可以达到5279万吨，就可以在鞍本重组的前提下实现位居全国第三。

　　沙钢集团拟参与安钢集团混改 尚存不确定性

　　安阳钢铁5月13日傍晚发布公告称，接控股股东安阳钢铁集团有限责任公司（下称“安钢集团”）函告，安钢集团拟进行混合所有制改革，江苏沙钢集团有限公司（下称“沙钢集团”）拟参与安钢集团的混合所有制改革，双方于2021年5月13日签订了《沙钢集团参与安钢集团混合所有制改革意向协议书》。

　　公告显示，沙钢集团有意向以市场化、法制化原则参与安钢集团的混合所有制改革，并成为安钢集团的控股股东。

　　安钢集团目前持有安阳钢铁66.78%的股权，为控股股东。安钢集团现由河南省国资委全资持有。公告显示，如果沙钢集团参与安钢集团混合所有制触发上市公司要约收购义务，沙钢集团将根据证券法律法规履行要约收购程序。

　　安阳钢铁表示，沙钢集团将根据对安钢集团的尽职调查及审计、评估结果最终确定是否参与安钢集团混合所有制改革，如参与则以签署的正式协议为准。该事项及其实施进展时间均存在不确定性。

　　安钢集团地处河南省安阳市，据介绍是河南省最大的精品板材和优质建材生产基地。安钢集团此前发布的2020年业绩显示，集团公司铁、钢、材产量分别为1068万吨、1120万吨、1152万吨，同比分别增长9.30%、6.31%、7.52%；实现销售收入493亿元，同比增加22亿元；实现利税18亿元，同比增加1.3亿元。

　　据悉，安钢集团提出的2021年主要奋斗目标包括生产生铁1253万吨、钢1321万吨、钢材1357万吨，营业收入达到500亿元。

　　安钢集团另就2020年其国企改革进展表示，混合所有制改革有序进展中，舞阳矿业公司与舞钢中联、舞钢城投成立合资公司，缔恒公司与河南卫群置业合资成立缔久产业园公司，缔拓公司与河南中发集团成立中缔公司。据介绍，“十三五”期间，安钢集团二、三级股权多元化及混合所有制企业达到26家。

　　安阳钢铁作为安钢集团控股的上市公司于2001年上市，是一家集炼焦、烧结、冶炼、轧材及科研开发于一体的大型钢铁联合企业。2020年，安阳钢铁实现营收318.96亿元，同比增长6.90%；归母净利润为2.28亿元，同比下降10.93%；钢材生产量为797.80万吨。

　　记者关注到，安钢集团旗下另有一家新三板挂牌企业安钢软件（870730.NQ），主营业务包括信息化及工业自动化系统集成、信息化系统运行维护等。安钢集团现持有安钢软件90%股权。

　　沙钢集团业绩大增 钢铁主业布局同时推进非钢业务

　　记者关注到，沙钢集团董事局主席沈文荣在4月中旬的沙钢集团一季度工作会议中提出，今年以来，我国经济和钢铁行业呈现出良好发展态势，疫情之后，世界范围内的经济全面恢复大势所趋。基础制造业是经济复苏的动力，要准确把握当前经济形势和钢铁行业发展，做出正确判断，抢抓机遇，推动二季度生产经营取得新突破。

　　沙钢集团此前发布的2020年年报显示，其去年实现营业总收入1529.12亿元，同比微增；归母净利润为50.57亿元，同比增长56%。

　　截至2020年年末，沙钢集团资产总计2113.74亿元，负债合计1249.96亿元，均同比微升，期末资产负债率为59.13%。据合并资产负债表披露，截至2020年末，沙钢集团流动负债合计741.37亿元，其中短期借款为223.53亿元，较上年年末出现下降。

　　截至2020年末，沙钢集团货币资金为143.97亿元。

　　至于沙钢集团控股的上市公司沙钢股份（002075.SZ），其2020年实现营业收入144.27亿元，同比增长7.07%；归母净利润为6.50亿元，同比增长22.81%。

　　沙钢集团钢铁主业的多家企业均由兼并重组而来。

　　2006年以来，沙钢集团先后并购重组了江苏淮钢特钢有限公司、永兴钢铁、江苏永钢集团、江苏鑫瑞特钢有限公司等钢铁企业。

　　2017年，东北特殊钢集团股份有限公司实施混合所有制改革，沈文荣控股子公司宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资有限公司出资44.6亿元成为东北特钢及其下属企业的控股股东。

　　推进钢铁主业扩张的同时，沙钢集团近年持续做大非钢产业，一项重要战略布局为收购Global Switch Holdings Limited（“GS”）并进而将数据中心列为与钢铁并列的主营业务。沙钢集团此举带来的财务支出、混业经营压力持续被外界关注。据披露，截至2020年9月末，GS总资产为63.84亿英镑，净资产为37.03亿英镑；2020年1-9月，GS实现营业收入3.11亿英镑，净利润2.15亿英镑，较2019年实现扭亏为盈。

　　钢铁行业加快兼并重组 沙钢志在5000万吨产量？

　　兼并重组正成为中国钢铁行业的关键词之一。

　　政策层面，国务院2016年下发的《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》指出，2020至2025年将进入大规模推进钢铁产业兼并重组实施阶段，到2025年，中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内。

　　近期，钢铁行业整合消息频传，民企亦加快布局。

　　4月中旬，本钢板材（000761.SZ）公告称，收到间接控股股东本钢集团有限公司（“本钢集团”）通知，获悉鞍钢集团有限公司正在筹划重组本钢集团事项。

　　去年8月，中国宝武钢铁集团有限公司与山西省国有资本运营有限公司签署无偿划转协议，山西国资运营公司将太原钢铁（集团）有限公司（太钢集团）51%股权无偿划转给中国宝武。

　　大型钢铁民企建龙钢铁去年7月获批重整中国最大的轴承集团哈轴集团。2018年，建龙钢铁曾重组西林钢铁集团。

　　2019年，“渤钢系”进入破产重整程序，德龙钢铁成为战略投资人，接收了渤钢钢铁板块17家企业，涉及产能1800万吨左右，以新天钢集团作为运营主体。德龙、新天钢两大集团已达到3500万吨钢铁产能，总资产、销售收入双超千亿元规模。在此前公布的2020年中国民营企业500强榜单中，新天钢集团以726.95亿元营收位列第101位。

　　记者关注到，沙钢集团董事长沈彬曾在去年9月接受媒体采访时表示，钢铁行业兼并重组一大目标是提升行业集中度，若深层次的产业集中度低的问题一直没有解决，制约行业自律的体制机制障碍始终没有破除，企业多而分散，很难做到协同应对市场危机。

　　据沈彬介绍，目前欧美日韩等国家和地区产量排名前4位的钢铁企业集中度均超过60%，但截至2020年上半年，我国仅为21%，有较大提升空间。

　　兰格钢铁研究中心主任王国清向记者表示，兼并重组是行业必然趋势，十四五期间各国营与民营钢企均会推进版图布局，在此过程中，每家钢企与其所在地政府均会权衡利弊，选择最合适的标的。沙钢作为民营企业龙头，安钢作为中部老牌国企，强强联合将更有利于双方在资源采购、产业链延伸、技术研发等方面形成协同，达到1+1＞2的效果。

　　至于沙钢集团此次扩张动作，王国清表示或有沙钢集团保住业内地位的考量。

　　兰格钢铁研究中心数据显示，2020年全国重点钢铁企业粗钢产量排名中，中国宝武以1.15亿吨产量位居第一，河钢集团与沙钢集团以4237万吨、4159万吨产量分列二、三位。若鞍钢集团与本钢集团实现重组，粗钢产量将超过5500万吨，有望成为仅次于中国宝武和安赛乐米塔尔的全球第三大钢铁集团，沙钢集团排名或将下滑。

　　王国清表示，若沙钢集团完成对安钢集团的混改，以沙钢2020年产量4159万吨， 加上安钢的1120万吨，则产量可以达到5279万吨，就可以在鞍本重组的前提下实现位居全国第三。

　　王国清表示，对安钢而言，如并入沙钢集团，凭借占据整体五分之一的产量，安钢仍会拥有一定话语权。沙钢作为民企具备的灵活性与市场拓展性等优势亦能为企业改革带来创新。此外，民企进行并购重组时几乎均采取出资收购股权的形式，对于安钢股东河南省国资委而言，若引入沙钢将可获得一定收益。

　　此外，王国清就两家企业的区位分布表示，安钢位于华东，沙钢位于江苏，虽属不同区域，但均集中分布在长江流域一带，双方产业范围可辐射重叠。