兰格研究：海外需求疲软 钢材出口或继续回落

海关总署发布数据显示，2022年6月份，我国出口钢材755.7万吨，同比增长17.0%；1-6月份累计出口钢材3346.1万吨，同比下降10.5%。6月份，我国进口钢材79.1万吨，同比下降36.8%；1-6月累计进口钢材577.1万吨，同比下降21.5%（详见图1）。

图1 2018-2022年月度钢材进出口走势

钢材出口小幅回落、进口低位收缩

由于前期内外价差较大，钢铁企业出口签单情况较好，6月份，钢材出口量仍在高位，环比略有收缩，较5月份减少20.2万吨，降幅2.6%。进口方面，国内需求依然偏弱，6月份我国钢材进口量继续收缩，环比5月份减少1.5万吨，单月进口量再创多年来的新低。

今年上半年，我国钢材出口和进口呈现同步收缩的局面，与去年同期相比均有一定减量，钢材净出口2769.0万吨，同比下降7.7%。出口结构方面，仍以板材为主，1-5月份，板材出口1749万吨，占全部钢材出口的比重为67.5%，棒材占比为10.2%，角钢及型钢占比为4.8%，线材占比为3.2%。

全球经济面临下行压力

据中国物流与采购联合会发布，2022年6月份全球制造业PMI为52.3%，较上月下降1.2个百分点，没有延续上月的上升趋势，且创出年内新低，全球制造业增速放缓速度加快。分区域看，6月份，亚洲制造业PMI较上月微幅上升，欧洲、美洲和非洲制造业PMI较上月均有不同程度下降，降幅均在2个百分点左右。海外两大主要经济体美国和欧洲的制造业PMI双双回落，是全球经济复苏稳定性趋弱的主要因素。

全球经济面临增长放缓和通货膨胀的双重压力，世界银行警示滞胀风险加大。美联储仍以控制通胀为主要目标，已连续加息三次，7月份预计继续加息75个基点，主要机构普遍认为美国经济衰退风险上升；欧洲经济陷入滞胀，欧洲央行即将开启紧缩政策，经济衰退可能只是时间问题。

钢材市场供需同步走弱

全球经济增长放缓，海外央行加息深入，钢材需求疲软。在供应方面，据世界钢铁协会统计，2022年5月份，全球粗钢产量为1.695亿吨，同比下降3.5%，中国产量同比下降3.5%，中国以外地区产量保持小幅下降的趋势，其中，俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰的粗钢产量降幅依然较大。由于钢铁产品需求低迷以及成本挤压，海外多国钢厂开始减产，预计6月份全球粗钢产量仍呈下降态势。整体来看，全球钢材市场呈现供需双弱的格局。

钢铁业出口订单在收缩区间有所回升

6月份，海外钢材需求不佳，主要出口国大幅下调钢材出口报价。进入7月份，需求持续转弱叠加大宗商品价格普遍调整，各国钢材出口报价继续下调，兰格钢铁云商平台监测数据显示，2022年7月13日，印度、土耳其、独联体和中国热轧卷板出口报价（FOB）分别为640美元/吨、700美元/吨、610美元/吨和623美元/吨，均较6月底有所下跌。

目前，主要出口国的热轧板卷价差不大，独联体出口报价已经下穿我国报价，我国出口价格优势减弱，由于国内钢材市场供强需弱，企业出口动力有所增强，中物联钢铁物流专业委员会数据显示，2022年6月，钢铁业新出口订单指数为47.1%，较上月回升6.2个百分点，但仍处于收缩区间。

图2 2020-2022年各月热轧卷板出口价格(FOB)对比

钢材出口或继续回落

乌克兰危机导致内外价差阶段性扩大，对我国钢材出口形成一定刺激，上半年钢材出口同比有一定减量，但降幅不大。目前全球经济下行压力显现，海外钢材市场供需同步走弱，价格明显回落，国内钢材价格优势已不明显，我国钢铁业新出口订单仍在收缩区间，下半年钢材出口可能继续回落。

上半年我国钢材进口量同比下降较为明显，且近三个月进口量持续收缩。由于海外需求转弱，钢材报价下调，而下半年国内经济预期回暖，下游生产将进一步恢复，钢材进口或低位有所回升。