中小企业发展亟须突破融资困局

文 / 现代物流报记者 朱睿颖

“物流企业融资对抵质押物要求很高，特别是疫情期间，企业融资能力基本达到了临界值。”某物流企业陈经理在接受现代物流报记者采访时感慨到。

融资难、融资贵、融资慢仍是困扰中小企业发展的瓶颈。

“融资难”制约中小企业走强

当前，中小企业成为经济发展的新兴力量，融资难题也成为每家中小企业不得不面对的课题。如何以供应链金融为抓手，有效缓解中小企业融资约束，真正释放企业活力，成为亟待解决的重要问题。

陈经理这样说：“长久以来，企业依靠房产、货品抵押借贷，与大数据相结合的金融产品非常少见，特别是行业内部数字化水平不高，更影响了新型金融产品在行业内的普及。”作为中小企业，融资困境长期制约着企业发展，“存贷双高”等金融特点使得中小企业发展空间被压缩。

目前，我国中小微企业数量超过5300万家，贡献了60%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业以及90%以上的企业数量。但融资困境一直存在于中小企业发展过程之中。

业内人士表示，由于规模小、缺少信用记录以及抗风险能力弱，小微企业很难得到传统金融机构的充分信贷支持。民间高息过桥借贷的方式仍有企业采用，来填补资金空缺。

金融机构依托核心企业为其上下游企业授信，通过银行承兑汇票、核心企业商业票据进行融资，是供应链金融最为主流、市场份额最大的业务。传统的供应链金融业务以核心企业为主导，侧重于大型企业间的稳定供应链关系，难以适应中小企业资金需求急、额度小、周期短等特点。

创易金服（北京）科技有限责任公司董事长张晓红在接受现代物流报记者采访时表示：“中小企业是社会经济的鲜活载体，平均寿命较短，仅两年七个月，扶植中小企业度过起步的艰难时期尤为重要，而供应链金融则是一个不错的解决思路。”

“融资贵”桎梏产业发展

伴随着经营规模的发展壮大，产业链供应链日趋复杂，银行贷款、股权融资、发债、供应链金融等多元化融资渠道逐渐进入企业经营视野，但信息不对称、成本差异大、适配度不高等问题随之而来。过度依赖核心企业的授信模式，核心企业信用流动尚无法触及二三级产业链末端，形成金融服务实体经济的痛点。

“融资成本高，资金压力大。经营难度加大。”谈起融资贵话题，多年从事汽车经销的高超向现代物流报记者大倒苦水。

近年来，汽车价格战愈演愈烈，上下游企业资金周转压力加大。尤其是经销商以及上下游供货商都希望有更低的融资成本。

根据IDC的调研数据，在汽车供应链领域，上游供货商中，对于融资困难的反馈中，排名前五位的要素分别是：融资成本高(50.0%)、期限不够灵活(41.7%)、额度太低难以满足需求(40.0%)、便捷度(40.0%)、缺乏抵质押物(35.0%)。另外，二三级供应商难以获得供应链融资的占比也较高(30%)。上游供应商在寻求更低的成本的资金，下游经销商则希望有更长的融资周期、更灵活的还款方式。但在实操过程中，传统供应链金融模式无法充分满足企业融资需求。

赊销是许多中小企业维持日常经营活动的常态，这一方式会造成企业现金流短缺，降低企业偿债能力，不乐观的财务指标影响企业获得银行信贷支持。由于中小企业规模较小且信用等级不高，融资渠道依赖内源融资，融资成本居高不下。同时，各家银行对企业信誉评定标准不统一，信息对称难度大。

“金融机构对物流产业的了解不够深入，金融产品呈现同质化表现，需要金融机构躬身入局，进入行业专业领域深耕，形成具有物流特色化产品。”张晓红表示。她认为，传统“存贷双高”的金融风控模式难以跟上经济发展步伐、对产业起到扶植作用。

同时，数据归集标准不一、接口不稳定等问题也成为中小企业融资贵、融资难的影响因素。