兰格研究：价格优势能否成为钢材出口“不二法宝”？

海关总署发布数据显示，2022年10月份，我国出口钢材518.4万吨，同比增长15.3%；1-10月，我国出口钢材5635.8万吨，同比下降1.8%。10月份，我国进口钢材77.2万吨，同比下降31.5%；1-10月，我国进口钢材911.5万吨，同比下降23.0%（详见图1）。

图1 月度钢材进出口走势

钢材出口环比、同比均现回升  后期或环比再度回落

在前期价格优势显现、出口订单回升的带动下，10月份我国钢材出口结束连续4个月环比回落的趋势，再现环比回升态势，较9月份增加20.0万吨，增长4.0%；从同比来看，由于去年同期同比基数低，同比仍保持增长态势，增幅较上月扩大14.0个百分点。

进口方面，10月份进口钢材环比明显收缩，较9月份减少11.9万吨，环比下降13.4%。

10月份，我国钢材出口仍呈现明显增长，而钢材进口延续低位运行，单月仍保持净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，10月份我国钢材净出口441.2万吨，环比增长7.9%，同比增长30.9%；1-10月，钢材出口小幅回落，而进口量呈现明显下降，钢材净出口仍保持较大规模。1-10月我国钢材累计净出口4724.3万吨，同比增长3.4%，累计净出口同比增幅较上月扩大2.1个百分点。

全球制造业PMI再创新低，经济收缩压力加大

据中国物流与采购联合会发布，2022年10月份全球制造业PMI为49.4%，较上月下降0.9个百分点，连续5个月环比下降，继2020年7月以来首次降至50%以下。分区域看，欧洲制造业PMI连续3个月在50%以下，且降至48%以下的较低水平，制造业下行压力继续加大；美洲制造业PMI连续5个月环比下降，降至50%附近，制造业增速持续放缓；亚洲制造业PMI由升转降，制造业增速较上月放缓；非洲制造业PMI由降转升，制造业增速较上月有所加快。

同期，摩根大通全球制造业PMI指数10月份为49.4%，在收缩区间继续回落，较上月下降0.4个百分点，再创2020年7月以来的新低；10月份监测的全球主要国家和地区制造业PMI指数仍有半数呈现下降趋势，有13个国家制造业PMI降至50%以下，较上月增加1个；意味着当前全球经济下行态势基本确定，需求收缩压力继续加大；而为抑制通胀所采取的紧缩政策、以及全球持续的疫情和地缘政治冲突影响，都推升了全球经济衰退的风险。

全球钢材市场呈现供升需弱态势

全球经济复苏持续放缓，钢材需求低迷，叠加地缘政治冲突，对欧洲地区钢铁生产仍造成严重影响，但在亚洲部分国家钢铁产量同比回升带动下，全球粗钢产量同比变化由降转升。据世界钢铁协会统计，2022年9月份，全球粗钢产量为1.517亿吨，同比增长3.7%；其中中国产量同比增长17.6%，印度产量同比增长1.8%，伊朗产量同比增长26.7%。

中国以外地区产量降幅仍然偏大。兰格钢铁研究中心监测数据显示，9月份，中国以外全球其他地区产量为6470万吨，同比下降8.4%，降幅较上月收窄1.0个百分点。其中，欧盟和欧洲其他国家因能源价格高涨和电力供应不足，原材料成本大幅飙升，钢铁生产受到较大制约，9月份粗钢产量同比仍呈现10%以上降幅；欧盟9月份同比降幅为16.7%，降幅较上月扩大3.4个百分点；其他欧洲国家9月份粗钢产量同比下降18.6%，降幅与上月持平。同时乌克兰、俄罗斯和其他独联体国家钢铁产量同比仍延续大幅下降态势，但同比降幅较上月收窄0.5个百分比。

当前，国际钢材市场呈现供升需弱态势，全球主要发达国家通胀压力仍旧高企，各国央行继续加息应对通胀，系统性的经济金融风险持续累积，全球经济需求收缩压力加大，特别是三季度以来，欧美制造业的加速下滑引发了社会各界对全球经济进入衰退的担忧，四季度国际钢材市场需求预计进一步转弱。

我国钢铁出口价格报价优势持续体现

10月份以来，随着我国钢材出口价格的明显下调，钢材出口报价优势显现。兰格钢铁网监测数据显示，截至11月7日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为565美元/吨、670美元/吨和540美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为515美元/吨，目前我国热卷出口报价较印度、土耳其、独联体出口报价分别低50美元/吨、155美元/吨和25美元/吨。

图2热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

我国钢铁业出口订单指数明显收缩

从出口订单来看，海外制造业下行压力已波及我国钢材出口订单指数，10月份我国钢铁业新出口订单明显回落，其中，中物联钢铁物流专业委员会调查的钢铁企业新出口订单指数回落5.1个百分点，至47.7%，再次回落至收缩区间；兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新订单指数回落1.4个百分点，至46.4%。

图3 钢铁行业新出口订单变化（%）

后期钢材出口或现环比回落、同比增长态势

当前，我国钢材出口环比结束连续四个月回落，呈现回升态势。随着我国钢材出口价格的下行，我国钢材出口价格优势持续显现，叠加人民币相对美元贬值，进一步扩大出口价格优势；但在海外经济逐步放缓影响下，钢材需求有所减弱，我国钢材出口订单指数明显回落。兰格钢铁研究中心预计后期我国钢材出口量环比仍有放缓压力，但由于上年基数偏低，后期月度钢材出口量同比仍有望维持正增长。

进口方面，我国钢材进口均价结束连续3个月下降态势，10月份呈现回升；当前国内制造业生产指数回落至收缩区间，制造业景气度有所下降，对钢材的进口需求有所减弱，后期钢材进口量仍保持低位水平。