兰格研究：缘何钢材出口同比下降？

海关总署发布数据显示，钢材出口方面，2023年6月份，我国出口钢材750.8万吨，同比下降0.7%；1-6月，我国出口钢材4358.3万吨，同比增长31.3%。钢材进口方面，6月份，我国进口钢材61.2万吨，同比下降22.6%；1-6月，我国进口钢材374.1万吨，同比下降35.2%（详见图1）。
    

图1 月度钢材进出口走势

钢材净出口呈现同比小幅增长态势

在价格优势及前期订单回升影响下，6月份我国钢材出口虽同比、环比呈现回落态势，但仍保持相对高位；从同比来看，钢材出口结束了13个月的增长态势，转为小幅下降。

进口方面，6月份进口钢材环比有所回落，较5月份减少1.8万吨，环比下降2.9%。

6月份，我国钢材出口仍呈现相对高位，而钢材进口延续低位运行，单月仍保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，6月份我国钢材净出口689.6万吨，同比增长1.9%；1-6月，我国累计净出口钢材3984.2万吨，同比增长43.9%。

全球制造业PMI弱势下行，钢材外需有减弱预期

据中国物流与采购联合会发布，2023年6月份全球制造业PMI为47.8%，较上月下降0.5个百分点，连续4个月环比下降，连续9个月低于50%，再次创出自2020年6月以来的阶段新低。分区域看，亚洲制造业PMI与上月持平，仍在50%以上；非洲制造业PMI有所下降，但仍位于50%临界点附近；欧洲制造业PMI和美洲制造业PMI均较上月继续下探，持续运行在50%以下。

同期，摩根大通全球制造业采购经理人指数（PMI）报告显示，2023年6月全球制造业采购经理人指数（PMI）从5月的49.6%下降到48.8%，标志着该指数创下六个月来的新低，该PMI数据已经连续10个月显示出经营状况的恶化。6月份监测的全球主要国家和地区制造业PMI指数中有5个国家制造业PMI处于50%以上，较上月减少1个。高企的通胀、持续的地缘政治冲突、金融市场的动荡和贸易壁垒的增多都在持续削弱全球经济的增长动力，全球制造业下行态势有所加剧，复苏之路仍面临较大挑战，对于后期钢材出口或形成制约。

海外钢材市场供应同比降幅保持低位

据世界钢铁协会数据显示，2023年5月全球63个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.616亿吨，同比下降5.1%。其中，非洲粗钢产量为130万吨，同比增长18.6%；亚洲和大洋洲粗钢产量为1.195亿吨，同比下降6.0%；中东粗钢产量为440万吨，同比增长4.3%；北美粗钢产量为960万吨，同比下降3.7%。

海外钢铁产量继续呈现同比下滑态势，降幅维持相对低位。兰格钢铁研究中心监测数据显示，2023年5月份，中国以外全球其他地区产量为7150万吨，较上月增加270万吨，同比下降1.9%，降幅较上月扩大0.3个百分点。其中，欧盟（27国）粗钢产量为1160万吨，同比下降11.2%；其他欧洲国家粗钢产量为370万吨，同比下降7.7%；俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰粗钢产量为790万吨，同比增长11.5%。

我国钢铁出口价格优势仍存但空间收缩

4月份以来，海外和中国热卷出口价格波动，我国钢材出口报价仍保持一定优势，但优势空间有所收缩。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2023年7月12日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为590美元/吨、660美元/吨和567美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为545美元/吨；目前我国热卷出口报价较印度、土耳其、独联体出口报价分别低45美元/吨、115美元/吨和22美元/吨。

图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

我国钢铁企业出口订单指数收缩区间内有所回升

从出口订单来看，由于海外制造业的再度下滑，外需有减弱趋势，但在我国钢材出口价格优势带动下，我国钢铁企业出口订单指数有所改善；中物联钢铁物流专业委员会调查的2023年6月份钢铁企业新出口订单指数回升5.6个百分点，至49.7%，在收缩区间有所回升；但兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数回落0.2个百分点，至47.0%，在收缩区间内继续运行。钢铁企业出口订单指数回升，但目前我国钢材出口订单指数均在收缩区间运行，将对后期我国钢材出口将形成一定制约。

图3 钢铁行业新出口订单变化（%）

后期钢材出口或仍面临环比回落态势

我国钢材出口结束连续13个月的同比上升态势，首次呈现回落。当前，我国钢材出口价格优势依然存在，但优势空间有所收缩，海外钢铁供给下降态势有所缓解，我国钢铁行业出口订单指数仍在收缩区间运行，从而对钢材出口形成一定制约，兰格钢铁研究中心预计后期钢材出口或仍呈现相对高位运行，但后期的出口环比下降压力加大，而由于去年下半年单月钢材出口基数的有所下降，同比方面再度转为增长的可能性仍然存在。

进口方面，当前国内制造业景气度在收缩区间运行，对钢材的需求相对平稳，且在我国高端钢材进口替代能力逐步增强的带动下，后期我国钢材进口量仍将保持低位水平。