后价格战时代，快递业竞争格局生变

　　国内快递业开始报复性涨价。

　　进入2022年，单票收入同比上涨，是快递行业主旋律。根据国内几家主流快递公司日前公布的6月份经营数据，今年6月，多家快递公司快递服务单票收入都出现了同比20%以上的涨幅。与此同时，各家快递公司都在迅速加大资本投入，加强和巩固各自的物流基础设施建设。

　　近年来，受价格战以及疫情等多个因素的困扰，国内快递业一直“如履薄冰”，行业利润逐渐被削薄，公司业绩表现欠佳。如今业内释放出来的涨价信号是否预示着价格战将告一段落？后价格战时代，快递公司该如何迎接新的挑战？

　　今年5~6月，多家快递公司单票收入同比增速在提升。根据韵达股份6月的经营指标，当月公司快递服务单票收入同比增长27.23%至2.57元。同期，申通快递、圆通速递快递产品单票收入分别为2.51元、2.61元，同比增速分别为18.4%、24.58%。此外，单票价格一直远高于上述三家公司的顺丰速运，6月份的速运物流业务单票收入也同比增长3%至15.81元。

　　而在今年一季度，上述公司的单票价格已经出现了同比上调。期间，韵达股份快递服务单票收入同比增长8.33%至18.26%，顺丰控股速运单票收入同比增长2.24%至5.46%。中通快递也在今年一季报中表示，公司快递业务单票价格上涨8.5%。

　　被业内视为“搅局者”的极兔速递入局国内快递业之后，行业就开启了新一轮价格战，快递公司们纷纷被迫以低价抢量，争夺市场，甚至一度在快递业“重镇”的义乌出现“8毛发全国”的景象。价格战的“后遗症”也很快显现：数据显示，2020年国内快递行业业务量增长率同比上涨了5.9%，而业务收入增长率却下降了6.9%。快递行业的平均快递费更是从2010年的24.6元下滑到了10.55元。从快递公司的业绩来看，2021年，“三通一达”的净利润要么大幅亏损，要么增速远不及营收增速。

　　这种情况在2021年4月出现了转机：极兔和百世因“低价倾销”被浙江义乌邮政管理局处罚。9月，《浙江省快递促进条例》审议通过，各大快递公司纷纷宣布上调派费。今年年初，国家邮政局又发布了《快递市场管理办法（修订草案）》，明确禁止低于成本线的价格竞争。因此，从去年下半年开始，快递业的“价格战”开始趋于缓和，行业也纷纷开始酝酿涨价。“前段时间各地监管部门叫停‘价格战’并出台相关整顿措施，效果开始显现了。而且，当前国内油气价格、人力成本、分拣成本都在上涨，这些都是快递公司单票价格上涨重要基础和推手。”快递100相关负责人对记者表示。

　　虽然快递企业的单票价格得到了一定程度的“修正”，但当前的价格仍未恢复到疫情前的水平。以申通快递为例，2022年6月该公司快递服务单票收入虽同比增长18.4%，至2.51元，但距离2019年5月的3.03元，仍有较大差距。圆通、韵达、顺丰也存在同样情况。从快递公司的业绩来看，今年一季度，尽管部分企业毛利率有所提升，但相比往年依然处于较低水平。业内分析，原因在于，跟以往相比，目前的快递单票价格仍处低位，快递单量增加的同时，运输、人力等成本也日益上升。

　　但是，上述快递100相关负责人则认为，单票价格上涨并不能说明价格战接近尾声了，快递已进入利润修复期，价格上调只是“回血”途径之一。“价格调整是一个循序渐进的过程，价格提高的同时，快递公司服务质量是否提升，快递员待遇、社会保障是否到位、网点经营是否改善等，也应纳入评估。”该负责人表示。

　　值得注意的是，快递价格的上涨并未传导至快递业务员的收入端。“我目前每单派费1.2元，感觉这两年都没什么变化了。”深圳某快递公司一名快递员对记者表示，每单1.2元的派费，还不意味着他能挣到1.2元，因为如果把快递放到快递柜、驿站，还需要另外付费，“现在快递单量那么大，我们不可能每一单都送货上门，很多都只能放快递柜。”据记者了解，一二线城市快递员的派费相对高一些，而低线城市的派费价格普遍低于1元。

　　去年8月，中通、圆通、申通、百世、韵达、极兔六家快递公司宣布自当年9月1日上涨末端派费，每票0.1元，但多数快递员对这项调整感受并不明显。据悉，不少快递员的派费由总部和网点两部分构成，即便总部派费多1毛钱，如果网点减去1毛钱，算下来还是原来的派费水平。“快递末端派费确实没有怎么涨，但随着快递价格逐渐上涨，价格战逐渐告终，快递公司应该要调整末端激励机制。”赵小敏认为，价格上涨如果没有配套服务质量的同步提升，无论是B端还是C端用户，都有可能流失。

当价格战再也打不起来时，快递业便开始打响“效率战”。记者观察到，各大快递公司去年以来都加大了资本金的投入，结合自己的优势寻求各自的长期发展突破点。如顺丰、韵达、申通、圆通去年都投入了大量资本金，用于分拣中心、自动化分拣设备、增加干线和车辆等。尤其是顺丰，去年资产投资额创上市以来最高。

　　仔细观察可发现，各家公司的投入都各有侧重点，比如，韵达近年来的资本开支主要用于分拨中心建设、自动化设备、运力运能提升、科技研发；中通快递重视物流基础设施建设；圆通在基础建设方面，除了土地、自动化设备等投资，近年也在发力航空；申通快递则在相关产业带布局产地仓服务，为商家提供了个性化解决方案。

　　快递100负责人表示，价格战时期，快递公司之间的差异化较小，竞争的焦点在于如何用更低的价格挖到更多客户，从而扩大市场份额；在“后价格战”时期，打造核心竞争力是首要的任务，快递公司将目光更多投入到基础建设、干线完善正是如此，同时这也是监管部门及市场“反价格内卷”想要达到的目的。特别是头部品牌竞争仍然激烈的今天，提升效率是提升服务的重要手段。

作者：卓泳

　　多家快递公司近日发布经营简报显示，6月快递行业整体营业收入实现快速增长，单票收入持续回升。机构指出，6月行业需求持续恢复，单票快递价格超预期。疫情扰动下，快递行业至暗时刻已过，后续需求有望持续释放。

快递业复苏加快

　　快递业6月需求量持续改善。国家邮政局数据显示，6月全国快递服务企业业务量完成102.6亿件，同比增长5.4%。企业方面，6月圆通速递完成15.72亿票、同比增长5.61%；申通快递完成11.88亿票、同比增长30.83%；顺丰控股完成10.2亿票、同比增长7.94%；韵达股份业务完成量达到16.14亿票、同比下滑1.71%。

　　安信证券指出，6月上海开启复工复产，国内疫情形势好转，叠加端午节假日效应和“618”电商旺季消费拉动，快递行业增速恢复至5.4%，行业需求延续复苏趋势。

　　6月快递行业单票收入保持正增长，其中，顺丰控股单票收入为15.81元、同比增长3%；圆通速递单票收入为2.61元、同比增长24.58%；韵达股份单票收入为2.57元、同比增长27.23%；申通快递单票收入为2.51元、同比增长18.4%。

　　基于需求改善、单票价格提升，多家快递企业营收普遍增长。国家邮政局数据显示，6月全国快递服务企业业务收入完成976.7亿元，同比增长6.6%。其中，顺丰控股、韵达股份、圆通速递、申通快递营业收入分别为161.25亿元（特指速运业务）、41.4亿元、41.07亿元、29.82亿元，同比增速分别为11.16%、25.11%、31.57%、55.09%。

　　顺丰控股表示，受益于国内部分城市疫情封控解除，公司解封网点迅速恢复运转，在落实防疫要求基础上，公司助力受疫情影响区域有序推进复工复产，保障企业客户供应链条的安全稳定，并规划资源全力保障“618”电商大促。上述因素推动了公司时效快递业务收入增速提升，整体速运物流业务收入恢复双位数增长，高于快递行业整体水平。

进入发展新阶段

　　受需求回暖提振，2022年上半年，快递业相关上市公司盈利改善明显。

　　2022年1~6月，快递业龙头顺丰控股预计盈利24.3亿元~25.8亿元，同比增长220%~240%。顺丰控股表示，上半年快递物流行业面临复杂的外部环境，包括国内部分城市因疫情实施封控、燃油价格上涨等，但公司凭借直营网络稳定可靠的服务质量、端到端多元物流服务能力、多网协同的智能规划以及精细化的资源动态调整能力，有效应对外部挑战，实现2022年半年度业绩同比大幅增长。

　　同时，顺丰控股正不断加紧完善航空网络，提升配送效率。7月17日，顺丰控股旗下顺丰航空波音767-300全货机执飞鄂州花湖机场至深圳宝安机场，完成鄂州机场货运航班首航。据悉，鄂州花湖机场由顺丰控股参与建设，计划至2025年实现货邮吞吐量245万吨。

　　兴业证券认为，随着2023年6月鄂州花湖机场物流中心启用，顺丰航空网络有望获得自有基地和中转枢纽，顺丰控股有望通过突破供给瓶颈打开时效物流的新增长空间。

　　除了顺丰控股，通达系快递企业上半年业绩也保持了高增长。2022年上半年，圆通速递预计盈利17.7亿元，同比增长174.24%；申通快递预计盈利1.7亿元~2亿元，同比增长216.20%~236.71%。

　　国海证券指出，2021年四季度以来，电商快递行业切换至高营收增速、低资本开支增速的高质量发展新阶段，各头部企业进入量价齐升、业绩快速释放的红利期。疫情带来的短期影响正在消退，快递行业及各企业有望受益于封控结束后的需求反弹。

作者：金一丹

　　今年3月份中旬，京东以89.76亿元收购德邦66.49%股份，从此德邦归入京东系，几个月之前极兔速递以68亿人民币的价格获得了百世集团在国内的快递业务，这意味着四通一达的局面维持了10多年之后终于分崩离析。

　　五年前刘强东曾经表示未来快递行业只有三家，两年前中通董事长赖梅松也表达了类似的看法，“快递行业将继续集中整合和优化，强者愈强的竞争格局会趋于稳定”，他认为中国快递市场必然会诞生市场份额30%乃至超30%的快递企业。

　　这意味着快递企业的大兼并还在路上。三通一达里，谁会被吞下，谁会笑到最后？

谁会被整合？

　　快递行业会如何走，2017年时刘强东的看法是快递行业除了邮局体系，民营物流只能是2+1结构——京东和顺丰会成为两大物流巨头，再剩下一家。

　　刘强东说法的背后，一个重要的依据是快递企业极度依赖于电商平台，多年来我国电商件占快递业务量超过80%，电商平台把订单给谁，谁就能存活。

　　近年来拼多多的崛起，极兔短期内也成为迅速快递重要一极，也从侧面说明对于快递公司来说，电商企业掌握着生死存亡的关键。

　　从这个角度来看，未来快递行业的格局，几乎就是电商格局的延伸，除了极兔和京东以及不太依赖电商的顺丰，剩下的就看三通一达里面谁能活下来。

　　其次，也要看企业本身的市场竞争力，阿里虽然是百世的大股东但最终被抛弃一个重要的原因就是后者市场太差，竞争力不强。

　　总结来看，关系最紧密的是申通，而服务质量最好的是中通，而剩下的圆通和韵达就较为尴尬。

　　无论是单量、服务质量还是资本实力，两者非常接近，因此有人预测未来最有可能进行合并，而中通实力最强，申通虽然实力最弱，但是在百世之后成为唯一被阿里亲自深度掌控的物流企业，反而比较安全。不过近年来抖音、快手等直播电商崛起，快递市场也有可能会形成新的局面。

　　加盟制快递如何杀出一条血路？

对于三通一达加盟制快递企业来说，其最大问题是掌控力的问题，轻资产模式有两大弊端：

　　第一个弊端是网点不一定听话，某些对整体发展有利的战略，但是对于具体某些网点却不一定有利，最终不一定能推行下去。

　　第二个弊端是缺乏差异化的竞争力，由于大家组织模式相似，客户对象一致，甚至连时效也差不多，导致最终客户觉得几家看起来差不多，最终就是谁便宜把订单给谁，导致价格战多年不休。

　　在这种情况下，作为基础门槛不高，但是又十分刚需的行业，唯一的结局只有拼规模了，规模越大，边际成本越低，才能支撑更多的网点。

　　因此近几年快递公司们一方面拼价格，另一方面在车队、转运中心等基础设施上进行投入，车辆、机器、地皮等重资产成为快递公司压舱石。

　　另一方面在向快递尚处于初始阶段的东南亚、非洲等地扩张。比如中通、极兔都进入多个国家，在当地建立物流体系。

　　不过从目前来看，除了极兔从东南亚起家外，其他快递公司在海外的扩张还处于初始阶段，未来这种依靠廉价人力形成中国快递模式会不会水土不服，需拭目以待。

作者：王文